Assim como a cultura brasileira \u00e9 mundialmente caracterizada pela criatividade, nosso mercado financeiro tamb\u00e9m \u00e9 reconhecido por sua robustez. E o sucesso do Pix provou que estamos cada vez mais prontos para a digitaliza\u00e7\u00e3o dos servi\u00e7os, j\u00e1 que 45% das compras online s\u00e3o feitas usando esse meio de pagamento cinco anos depois que ele foi criado. No entanto, ao caminhar pelas ruas de S\u00e3o Paulo e Pequim, percebi um contraste tecnol\u00f3gico gigante. Enquanto o Brasil ainda vive o auge da \u2018guerra das maquininhas\u2019, a China j\u00e1 decretou a morte desse dispositivo. Ainda insistimos em um modelo que exige quase um minicomputador em cada padaria ou banca de jornal. \u00c9 um ecossistema complexo, caro e que caminha na contram\u00e3o da efici\u00eancia global.
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Recentemente, em uma imers\u00e3o profunda no ecossistema tecnol\u00f3gico chin\u00eas, pude ver como a l\u00f3gica dos pagamentos foi reconstru\u00edda. L\u00e1, a onipresente m\u00e1quina de cart\u00e3o tornou-se obsoleta gra\u00e7as a empresas como Alipay e WeChat Pay. No Brasil, o dispositivo ainda funciona como uma esp\u00e9cie de caixa-forte m\u00f3vel, cheio de certifica\u00e7\u00f5es, travas f\u00edsicas e demanda por manuten\u00e7\u00e3o, mas, na China, essa intelig\u00eancia j\u00e1 foi transferida do balc\u00e3o do lojista para a palma da m\u00e3o do consumidor. O que o comerciante utiliza \u00e9 apenas um receptor simples ou um QR Code, enquanto toda a complexidade de seguran\u00e7a, valida\u00e7\u00e3o de valores e autentica\u00e7\u00e3o biom\u00e9trica ocorre no smartphone de quem paga.<\/p>\n\n\n\n
Essa mudan\u00e7a estrutural acelera o que entendo como \u2018invers\u00e3o da complexidade\u2019 dentro do ecossistema financeiro e revela o nosso gargalo atual. Por aqui, as credenciadoras e lojistas arcam com o custo log\u00edstico imenso de distribuir, atualizar e substituir terminais f\u00edsicos blindados, expostos a roubos e quebras. \u00c9 um investimento pesado e que exige manuten\u00e7\u00e3o f\u00edsica constante. Na China, investe-se massivamente em sistemas e tecnologias.<\/p>\n\n\n\n
Ao descentralizar a transa\u00e7\u00e3o da maquininha para o celular do usu\u00e1rio, a responsabilidade pela integridade do sistema e pela atualiza\u00e7\u00e3o tecnol\u00f3gica \u00e9 transferida para o pr\u00f3prio dispositivo do pagador. Isso desonera a opera\u00e7\u00e3o e permite que o investimento seja direcionado para a seguran\u00e7a da informa\u00e7\u00e3o e a precis\u00e3o dos dados, al\u00e9m de estimular o h\u00e1bito de checar sempre as informa\u00e7\u00f5es de cada compra.<\/p>\n\n\n\n
Essa mudan\u00e7a de paradigma ataca a maior dor do varejo nacional: a fraude. O Brasil det\u00e9m \u00edndices alarmantes de chargeback, que ultrapassam os 3%, enquanto na China esse n\u00famero \u00e9 menos de 0,2%. O modelo chin\u00eas entendeu r\u00e1pido como solucionar isso. Ao ter a transa\u00e7\u00e3o finalizada e revisada pelo consumidor no pr\u00f3prio celular, n\u00e3o h\u00e1 o risco de clonagem de cart\u00f5es ou de o lojista capturar a senha, pois o usu\u00e1rio \u00e9 quem det\u00e9m o controle da jornada de compra.<\/p>\n\n\n\n
Quando o comprador valida o pagamento em seu pr\u00f3prio aparelho, seja por meio de senha ou biometria, o risco de fraude cai drasticamente, o que protege a margem do lojista, que hoje, no Brasil, \u00e9 pressionada por altos custos de preven\u00e7\u00e3o e perdas operacionais.<\/p>\n\n\n\n
A precis\u00e3o anal\u00edtica permitida por este modelo de dados sobre hardware possibilita uma oferta de cr\u00e9dito muito mais barata. No sistema tradicional de adquir\u00eancia, o papel da maquininha tamb\u00e9m se limita a transacionar um cr\u00e9dito pr\u00e9-aprovado, validando apenas se o portador possui limite ou se a senha est\u00e1 correta. \u00c9 um modelo vulner\u00e1vel, especialmente no mundo digital, em que os pontos de checagem s\u00e3o restritos. Mesmo no varejo f\u00edsico, o desafio cresceu com os cart\u00f5es por aproxima\u00e7\u00e3o e o uso de PINs que tentam transferir a responsabilidade da seguran\u00e7a para o consumidor.<\/p>\n\n\n\n
Enquanto o cart\u00e3o de cr\u00e9dito muitas vezes empurra o cliente para o superendividamento, criando uma bola de neve de juros que prejudica a economia familiar, a inadimpl\u00eancia no rotativo do cart\u00e3o atingiu patamares alarmantes no final de 2025, chegando a 64%, marcando o maior patamar hist\u00f3rico da s\u00e9rie iniciada em 2011, segundo dados do Banco Central. Paralelamente, o modelo focado na emiss\u00e3o de cr\u00e9dito por transa\u00e7\u00e3o individualizada permite juros proporcionalmente menores. \u00c9 o que implementamos com o Parcelamento via Pix: um cr\u00e9dito de precis\u00e3o que analisa o comportamento em tempo real e transa\u00e7\u00e3o a transa\u00e7\u00e3o, tal como fazem as gigantes chinesas.<\/p>\n\n\n\n
Ao unir tecnologias de reconhecimento facial e de biometria nativas dos smartphones modernos com a intelig\u00eancia artificial das plataformas de pagamento, cria-se um ambiente em que a fraude perde espa\u00e7o. Esses sistemas de IA distinguem imagens reais de simula\u00e7\u00f5es, diminuindo as chances de falsidade ideol\u00f3gica no ato do pagamento. O resultado pr\u00e1tico dessa seguran\u00e7a robusta \u00e9 uma efici\u00eancia sem precedentes tanto na finaliza\u00e7\u00e3o da compra quanto na concess\u00e3o e precifica\u00e7\u00e3o do cr\u00e9dito, garantindo que a tecnologia sirva para a aprova\u00e7\u00e3o de bons clientes, e n\u00e3o apenas para o bloqueio de riscos.<\/p>\n\n\n\n
Mais do que conveni\u00eancia, a transi\u00e7\u00e3o para um modelo sem terminais f\u00edsicos \u00e9 uma quest\u00e3o de responsabilidade social. O Parcelamento via Pix, por exemplo, ao exigir o compromisso da primeira parcela no ato, tamb\u00e9m educa o consumidor. Evita-se o impulso emocional do cart\u00e3o, que n\u00e3o demonstra nenhum impacto na renda mensal no momento da compra, mas pode gerar uma bola de neve na fatura. Isso cria um ambiente de consumo consciente em que o risco pode ser gerido de ponta a ponta e com a ci\u00eancia do usu\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n
Para o Brasil liderar a pr\u00f3xima fase da economia digital, precisamos dar adeus \u00e0s maquininhas. Menos investimento em pl\u00e1stico e circuitos f\u00edsicos, mais aporte em seguran\u00e7a de dados e biometria. Esse \u00e9 o futuro do varejo que eu vejo, com refor\u00e7o da intelig\u00eancia invis\u00edvel que garante que cada transa\u00e7\u00e3o seja segura e humana, e n\u00e3o na robustez da m\u00e1quina que fica em cima do balc\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n
O papel das novas tecnologias financeiras no Brasil tamb\u00e9m \u00e9 fornecer um ecossistema seguro, transparente, de custo acess\u00edvel e desprovido de fric\u00e7\u00f5es para que o consumo cres\u00e7a de forma saud\u00e1vel e sustent\u00e1vel, e n\u00e3o apenas incentivar o consumo irracional ou a qualquer custo. Agora, cabe aos \u00f3rg\u00e3os reguladores, \u00e0s institui\u00e7\u00f5es financeiras e \u00e0s fintechs acelerar essa transi\u00e7\u00e3o, garantindo que a tecnologia sirva como um motor de inclus\u00e3o econ\u00f4mica.<\/p>\n\n\n\n
Eduardo Zucareli \u00e9 Chief Commercial Officer da Pagaleve<\/em><\/strong>\u00a0<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Assim como a cultura brasileira \u00e9 mundialmente caracterizada pela criatividade, nosso mercado financeiro tamb\u00e9m \u00e9 reconhecido por sua robustez. E o sucesso do Pix provou que estamos cada vez mais […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":84087,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[35,37],"tags":[43,53,48],"class_list":["post-101996","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-artigos","category-tendencias","tag-e-commerce","tag-noticias","tag-tendencias"],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\n\t\t\n