Školení CFO – Finanční ředitel

8 bodů v programu CPC (Continuing Professional Education) od CRC/CFC

Cíle

Představit moderní základy finanční teorie, které firmy hledají pro měření finančních proměnných. Umožnit účastníkům vytvářet a řídit základní proměnné podniku s cílem podpořit větší likviditu, ziskovost a zvýšení bohatství a hodnoty podniku.

Cílová skupina

Majitelé firem, ředitelé a finanční manažeři, kteří si chtějí rozšířit znalosti, a také ti, kteří hledají počáteční školení ve finanční oblasti.

Obsah kurzu

Modul I – Ziskovost: analýza nákladů a stanovování cen

• Metodiky nákladů a jejich aplikace:
• • Absorpční kalkulace nákladů – účetní a daňové dopady
  • Přímé kalkulace nákladů – manažerský nástroj pro rozhodování
• Daňový profil:
• • Super jednoduché
  • Předpokládaný zisk
  • Skutečný zisk
  • Operace podléhající ICMS-ST (daňová substituce)
• Cenová struktura:
• • Čistá prodejní cena (PSP) – nejdůležitější z cen
  • Hrubá prodejní cena (GSP) – správný výpočet založený na odpočtech
  • PVP (Promoční prodejní cena) – integrované využití s ​​komerční plochou
  • Strategická prodejní cena (PVE) – využití ceny jako strategické zbraně
• Bod zvratu:
• • Účetnictví
  • Finanční
  • Hospodářský
• Ukazatele ziskovosti:
• • Hrubá marže
  • Provozní marže
  • EBITDA
  • EBIT
  • EBT

Modul II – Likvidita: řízení provozního kapitálu a generování hotovosti

• Studium hospodářských cyklů
• • Provozní cyklus
  • Financovací cyklus
  • Peněžní cyklus
• Tvorba provozního kapitálu
• • Použití provozního kapitálu (provozních aktiv)
  • Zdroje provozního kapitálu (provozní závazky)
  • Čistý pracovní kapitál (NCG) jako klíčová metrika pro řízení pracovního kapitálu
  • Využití manažerské rozvahy jako kontrolního nástroje.
  • Rozhodnutí pro lepší výkonnost provozního kapitálu
• Analýza ekonomických scénářů
• • Ekonomická expanze, normalizace a recese a jejich důsledky pro podnikání
• Analýza citlivosti
• • Identifikace kritických finančních faktorů (FCF)
  • Stres FCF
• Indikátory
• • Průměrná doba zásob (AIP)
  • PMR (průměrná doba sběru)
  • Průměrná doba splácení (PMP)
  • Finančně soběstačné tempo růstu tržeb

Modul III – Ziskovost: investiční a finanční

• Pochopení kontextu:
• • Čtení strategického plánu a rozpočtu
  • Makroenvironmentální a sektorová analýza
  • Posouzení investiční kapacity (výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz peněžních toků)
  • Výpočet organické a pákové růstové kapacity
• Výpočet klíčových procesních proměnných:
• • ROA (návratnost aktiv)
  • ROE (návratnost vlastního kapitálu)
  • Návratnost investic (ROI )
• Zdroje financování:
• • Akciový kapitál (emise akcií, private equity a rizikový kapitál)
  • Kapitál třetích stran
  • • Emise dluhopisů (dluhopisy, CRI a NP)
    • Financování (BNDES a investiční banky)
• Modelování projektu (organické a s návrhem):
• • Projekce tržeb (objem a ceny) založená na rozumném zdůvodnění
  • Projekce nákladů a výdajů
  • EBITDA, EBIT, odpisy, amortizace
  • Peněžní tok projektu
• Minimální přijatelná míra návratnosti (MARR)
• • Náklady na dluhový kapitál
  • Náklady na vlastní kapitál (veřejně obchodované a soukromé společnosti)
• Metody investičního rozhodování
• • Splácení (jednoduché a se slevou)
  • IRR (vnitřní míra návratnosti)
  • Čistá současná hodnota (NPV)
  • Efekt perpetuity a rezidua

Modul IV – Hodnota: hranice finančních znalostí

• CAPM (Model oceňování kapitálových aktiv)
• • Rf (Risk Free) – bezriziková úroková sazba
  • Rm (Risk Market) – tržní úroková sazba
  • Beta koeficient
  • EMBI+ (Emerging Markets Bond Index Plus) – Riziko země
  • Daňová výhoda
• WACC (vážené průměrné náklady na kapitál)
• Výpočet trvalosti podniku
• Volný peněžní tok
• • Pro společnost
  • Pro akcionáře
• Konečné úpravy:
• • Ustanovení
  • Skryté závazky
  • Skryté aktiva
• Metody hodnocení
• • Čisté jmění účetnictví
  • Tržní hodnota aktiv
  • Hodnocení zisku/ztráty analogických případů
  • Tržní multiplikátory
  • Diskontovaný peněžní tok

Metodologie

Bude se skládat z prezentace, diskuse a debaty o konceptech a jejich příslušných aplikacích. Aplikace konceptů bude využívat „případovou metodu“, která je široce používána v obchodním světě a ověřena Harvard Business School. Budou poskytnuty pracovní listy na podporu učení a aplikace konceptů.

Instruktor

• Obchodní administrátor, postgraduální titul v oboru finance, magisterský titul v oboru controllingu a financí (PUC-SP), jehož disertační práce získala známku 10 s vyznamenáním, držitel ceny ENAMPAD, doktorát ze sociálních věd (PUC-SP) s tezí o společenské odpovědnosti finančních institucí.
• Přednášející na různých institucích zaměřených na vzdělávání manažerů a podnikatelů. Vede obchodní školení a přednášky.
• Univerzitní profesor po dobu 25 let, zejména na ESPM-SP (bakalářské a MBA programy) a GV Strong.
• Pracoval jako manažer v průmyslových a obchodních společnostech a finanční instituci, kde spravoval portfolio aktiv v hodnotě přesahující 100 000 000 USD.
• Konzultant působící ve finanční, obchodní a strategické oblasti plánování s rozsáhlými zkušenostmi s řešením problémů pro společnosti různých velikostí a segmentů.
• Autor knih: The Agile Company (Nobelova cena, 2000), Credit Management (Manole, 2002), Administration for Non-Administrators (Saraiva, 2005), Responsibility and the Social (Saraiva, 2007) a Intermediate Accounting (IESDE, 2010).

Důležité informace

Datum: 14. května 2026

Otevírací doba: 9:00 až 18:00

Režim: Dálkový

Pracovní zátěž: 8 hodin

Cena zahrnuje kurz, materiály a elektronický certifikát.

Body v CPC (pokračování odborného vzdělávání CRC/CFC): 08 bodů
AUD:08, EXPERT:08, CMN:08, SUSEP:08, PREVICAUD:08, PROGP:08, PRORT:08, PREVIC:08
Školicí společnost akreditovaná CRC-SPo: Barcino Gestinaã – SP – 00345

Formát: Online přenos – Kurz bude vysílán živě a studenti jej budou moci sledovat na počítači s přístupem k internetu. Během výuky bude možné komunikovat s lektorem, zasílat komentáře a vyjasňovat si nejasnosti v reálném čase.

Dokončili jste školení a stále máte nějaké otázky?
Po dokončení školení budou mít studenti 30 dní na to, aby své otázky vyřešili s instruktorem prostřednictvím e-mailu.

Toto školení lze provádět i ve firmě, a to buď osobně, nebo online.

Pro více informací o školení pro finanční ředitele nás kontaktujte telefonicky na čísle (11) 3230-2714 nebo na odkazu: https://bit.ly/BCN_FormacaoCFO_P