מגזר הקמעונאות הברזילאי חווה תרחיש של ניגודים. מצד אחד, המדינה רושמת רמות גבוהות של חדלות פירעון בקרב צרכנים ועסקים. מצד שני, המגזר ממשיך לחפש חלופות כדי לעודד מכירות, להגדיל את תדירות הרכישות ולחזק את קשרי הלקוחות. בהקשר זה, אשראי פנימי צובר תאוצה ככלי אסטרטגי עבור קמעונאים.
במאי 2026, ברזיל הגיעה ל-83.5 מיליון צרכנים במצב של חדלות פירעון, על פי Serasa Experian. מספר זה מייצג את הרמה הגבוהה ביותר בסדרה ההיסטורית, כאשר כל צרכן עם רקורד אשראי שלילי צבר, בממוצע, כארבעה חובות ושווי משוער של 6,877.23 דולר ראנד.
התרחיש מאתגר גם עבור חברות. באותו חודש, יותר מ-9 מיליון מספרי זיהוי מס של חברות ברזילאיות (CNPJ) היו במצב של חדלות פירעון, וצברו חוב של 229.9 מיליארד דולר ראנד. בממוצע, לכל חברה שהייתה במצב של חדלות פירעון היו שבעה חשבונות באיחור, עם חוב ממוצע של 25,494.08 דולר ראנד.
למרות הקשיים, למגזר הקמעונאות עדיין יש מקום לצמיחה. על פי סקר הסחר הקמעונאי החודשי (PMC) של IBGE, היקף המכירות הקמעונאיות צבר עלייה של 1.7% בשנת 2026 עד מאי וצמיחה של 1.4% ב-12 החודשים שהסתיימו במאי. בהשוואה למאי 2025, נרשמה עלייה של 0.4%.
בסביבה זו, מגזר הקמעונאות מתחיל לראות את מערכת האשראי שלו לא רק כדרך להקל על התשלום, אלא ככלי להגדלת המכירות, בניית נאמנות לקוחות ויצירת הזדמנויות חדשות לקשרים.
"אשראי פרטי כבר אינו רק כלי לקידום תשלום. כיום, הוא יכול להיות חלק מהאסטרטגיה של קמעונאי, ולאפשר לו להבין טוב יותר את הצרכן, להציע תנאים המתאימים לפרופיל שלו, ובמקביל ליצור הזדמנויות חדשות לקשרים ויצירת הכנסות", אומר אנדרה מניזו, מנכ"ל INFOX Payments.
הטכנולוגיה משנה את ההיגיון של ויתורים
במשך עשרות שנים, אשראי קנייני נקשר בעיקר לכרטיסי מותג פרטי וכרטיסי חנויות מסורתיים. עם זאת, הדיגיטציה מרחיבה את התפיסה הזו, ומשלבת כלי אוטומציה, ניתוח נתונים, בינה מלאכותית ושילוב של שירותים פיננסיים.
קידום המימון הפתוח הוא חלק מהשינוי הזה. על פי הבנק המרכזי, המערכת האקולוגית כבר הגיעה לעשרות מיליוני חשבונות מחוברים וממשיכה להרחיב את האפשרויות לשיתוף מידע פיננסי עם אישור לקוחות. באוגוסט 2025, דיווח הבנק המרכזי כי למערכת היו 103 מיליון הרשאות שיתוף נתונים פעילות, הכוללות 68 מיליון חשבונות.
התשתית ממשיכה להתפתח בשנת 2026. באפריל, פרסם הבנק המרכזי את גרסה 7.0 של מדריך הנתונים והשירותים הפתוחים למימון, המרחיבה ומעדכנת את מפרטי המערכת האקולוגית.
"כאשר אנו מצליחים לשלב נתונים, טכנולוגיה וידע על פעילות קמעונאית, הניתוח כבר לא תלוי אך ורק במידע מסורתי. המטרה הופכת להיות להבין טוב יותר את ההתנהגות והתזמון של אותו צרכן על מנת לקבל החלטה מתאימה יותר", אומר מניזו.
לדברי המנהל, טרנספורמציה טכנולוגית אינה פירושה רק הגדלת כמות האשראי הזמין, אלא שיפור איכות ההחלטות.
"האתגר הגדול הוא לא רק להעניק יותר אשראי. אלא להעניק אותו טוב יותר. כשאנחנו מדברים על אוטומציה, נתונים ואינטליגנציה בקבלת החלטות, אנחנו מדברים על מציאת איזון בין הזדמנויות מכירה עבור הקמעונאי לבין הצעה שהגיונית עבור הצרכן", הוא מסכם.
