“先买后付”（ BNPL ）模式正日益受到消费者和零售商的青睐，预计将超越传统的银行小票，成为在线交易中第三大最常用的支付方式。这是由金融科技公司Pagaleve委托咨询公司GMattos开展的一项开创性研究得出的结论。Pagaleve通过Pix（一种BNPL模式）提供分期付款服务。
人们越来越倾向于选择无需信用卡的支付方式，这凸显了传统支付方式（例如信用卡）无法满足相当一部分人群的需求。信用卡在不久前还被视为几乎唯一的支付手段。例如，38%的巴西人无法持有信用卡。.
根据调查，目前在线支付接受度排名第四的“先买后付”（Buy Now Pay Later）方式，正迅速缩小与排名第三的“银行小票”（boleto）方式之间的差距。2022年7月，这两种方式的差距超过60个百分点。到2024年5月，这一差距已缩小至17.5个百分点，凸显了消费者对“先买后付”支付方式的接受度不断提高。.
此外，在监测“先买后付”的整体在线接受度时，我们已经看到接受率达到了自开始测量以来的最高历史值，在 2024 年 5 月达到 42.4%。.
虽然 BNPL（巴西国家商业概况）在市场上蓬勃发展，但在线销售的增长总体放缓，导致零售商面临不稳定，他们一直在努力寻求新的方法来提高收入，以弥补需求的降温。.
2019年至2022年，线上销售额的年均增长率超过20%，而2023年则略高于13%，预计未来几年将呈下降趋势。这种不稳定性促使零售商寻求应对之策，例如重新审视信用卡分期付款方案，研究并实施新的销售模式，如“先买后付”（BNPL，即平衡净利润模式）。.
零售商一直在寻求各种方法来提高购物车转化率，例如重新评估其防欺诈流程。由于风险分析，零售商经常会遇到大量信用卡交易被拒的情况，这会影响销售转化率，因为其中一些被拒的交易可能是合法的。.
Pagaleve 的独家研究估计，仅在 2023 年，因反欺诈平台拒绝信用额度内的交易而造成的损失就超过 2000 亿雷亚尔。此外，在过去五年中，支付系统未能批准超过 7000 亿雷亚尔的信用额度充足的买家的交易。.
Pagaleve 的首席执行官兼联合创始人 Henrique Weaver 解释说，通过提高支付成功率并减少客户购买过程中的障碍，零售商可以增强自身在市场中的地位并提升销量。“通过 Pix Parcelado 平台大力推广‘先买后付’（BNPL）模式至关重要。这不仅旨在提高销售额，还能减少不必要的拒付，从而在充满挑战的经济环境中增强竞争力。”他指出。.
韦弗进一步解释说，使用信用卡进行在线购物时，平均转化率下降的主要原因是拒付率过高。线下购物的平均转化率为95%，而在线购物的平均转化率仅为70%。预防平台的重要使命是减少拒付造成的损失。然而，在这一预防过程中，一些交易会因风险而被拒付，但有时也会被错误拒付，从而导致购物车转化率下降。韦弗强调： “对于那些希望避免高额拒付成本或潜在销售被反欺诈系统拒绝的人来说，采用不收取拒付费用或不追究商家欺诈责任的支付方式是一个绝佳的解决方案。
例如，GMattos 估计，在 EBITDA（用于评估公司和了解其现金流的财务指标）为 5% 的电子商务企业中，购物车转化率提高 5 个百分点意味着 EBITDA 提高到 7.5%，即增长 50%。
信用卡不稳定有利于先买后付服务。
尽管购物车转化率的管理一直被视为优先事项，但在电子商务放缓导致收入下降，商店都在寻找减轻影响的方法之际，购物车转化率的管理从未像现在这样受到重视。.
为了优化平均结账转化率，一种策略是推广使用以高效著称的支付方式。在这方面，Pix 脱颖而出，其平均购物车转化率高达 90% 甚至更高，并且是审批通过率最高的支付方式。.
尽管信用卡在排名中位列第二，但其分期付款选项却更为有限。Pagaleve 的研究表明，今年 5 月，信用卡免息分期付款计划出现波动。例如，10 期分期付款计划显著减少，而 3 期和 6 期分期付款计划则有所增加。提供信用卡现金支付折扣的商家比例保持稳定，为 8.5%，与之前的调查结果相同。另一方面，29% 的商家开始提供信用卡分期付款选项，这一比例高于 2024 年 3 月的 24% 和去年 9 月的 15%。.
亨里克·韦弗解释说，这种趋势在意料之中，其驱动力来自支付方式的技术变革以及零售业降低违约和欺诈相关成本的目标。根据 Pagaleve的首项研究。他总结道：“减少短期免息分期付款选项可能表明商家正在采取现金流管理策略，力求在运营成本和保持竞争力之间取得平衡。另一方面，增加有息分期付款选项可能是出于在充满挑战的经济形势下保障利润率的需要。”
