عندما هاجم ترامب شركة بيكس، توقف النقاش عن الدفع وأصبح يدور حول السيادة الرقمية

تم إنشاء Pix لحل مشكلة محلية: جعل المدفوعات أسرع وأرخص وأكثر سهولة. لكن في أقل من ست سنوات، أصبح الأمر أكبر من ذلك بكثير. واليوم، يتحرك النظام حوالي 40 تريليون راند سنويًا، ويربط عمليًا جميع سكان البنوك ويعمل بمثابة البنية التحتية الرئيسية للمدفوعات في البلاد. ولعل هذا هو بالتحديد سبب دخولها على رادار حكومة دونالد ترامب.

ويظهر القرار الأخير الذي اتخذته الولايات المتحدة بإدراج خدمات الدفع الإلكترونية البرازيلية ضمن النقاط التي تم التساؤل عنها في التحقيق التجاري الذي أجراه الممثل التجاري الأمريكي، أن المناقشة لم تعد مقتصرة على التعريفات الجمركية أو العلاقات الثنائية. ولأول مرة، يتم الآن التعامل مع البنية التحتية للمدفوعات العامة كعنصر ذي صلة في نزاع تجاري دولي.

من المهم أن نفهم أن هذه ليست مجرد مناقشة حول بيكس. والسؤال المطروح الآن هو من سيسيطر على “القضبان” التي يتم من خلالها تداول الأموال في الاقتصاد الرقمي. لعقود من الزمن، كانت أنظمة الدفع العالمية خاضعة لسيطرة الشركات الخاصة والبنى التحتية المالية الدولية. لقد ساهمت البطاقات وشبكات التسوية والتحويلات الدولية في تركيز قوة اقتصادية واستراتيجية هائلة. وقد قدمت بيكس منطقاً مختلفاً: بنية تحتية عامة قابلة للتشغيل البيني، مفتوحة أمام ابتكارات القطاع الخاص ومتاحة على مدار 24 ساعة في اليوم.

وهذا التغيير يقلل التكاليف بالنسبة للشركات ويزيد المنافسة بين المؤسسات المالية ويحسن كفاءة الاقتصاد. ومع ذلك، فإن الفائدة الأكبر أقل وضوحا: الحد من الاحتكاك الاقتصادي. عندما تتوقف عملية الدفع عن الانتظار لعدة أيام للتسوية وتبدأ في الظهور في ثوانٍ، تتلقى الشركات المدفوعات في وقت أقرب، مما يقلل من حاجتها إلى رأس المال العامل وتكون قادرة على العمل بكفاءة أكبر.

وفي نظام ينقل ما يقرب من 40 تريليون راند سنويًا، فإن كل تخفيض قدره 0.1% فقط في تكاليف المعاملات يمثل شيئًا قريبًا من 40 مليار راند من القيمة الاقتصادية المتولدة للمجتمع. وبالنظر إلى أن Pix استبدلت العمليات التي غالبًا ما تكلف ما بين 0.5% و3%، فمن المحتمل أن يكون المكاسب الإجمالية للاقتصاد البرازيلي أعلى من ذلك بكثير. لذلك، فإن اختزال النقاش في فكرة أن بيكس تتنافس مع الشركات الأمريكية هو تبسيط مفرط لظاهرة أوسع بكثير.

ومن الناحية العملية، لا تمنع Pix العلامات التجارية العالمية من العمل أو تلغي طرق الدفع الأخرى. تظل البطاقات ذات صلة، خاصة بالنسبة للأقساط والائتمان والمعاملات الدولية. ما تغير هو البيئة التنافسية. أصبح لدى المستهلك الآن المزيد من الخيارات والسوق بحاجة للاستجابة بمنتجات أفضل وتكاليف أقل.

لا يمكن تفسير نجاح بيكس فقط بالإجراءات التي اتخذها البنك المركزي. يتطلب النظام استثمارات بمليارات الدولارات من البنوك وشركات التكنولوجيا المالية وغيرهم من المشاركين في النظام المالي الوطني من أجل التكيف التكنولوجي والتكامل والابتكار. وكانت النتيجة نظامًا بيئيًا يعمل اليوم كمرجع للعديد من البلدان المهتمة بتطوير أنظمة الدفع الفوري. وهذا هو بالضبط المكان الذي سنحت فيه الفرصة للبرازيل.

أكثر من مجرد تصدير Pix كمنتج، فمن المنطقي مشاركة الخبرة التنظيمية ومعايير التشغيل البيني ونموذج الإدارة الذي سمح بتنفيذه. وتواجه بلدان أمريكا اللاتينية والاقتصادات الناشئة تحديات مماثلة ويمكنها الاستفادة من هذه المعرفة.

وهناك حدود أخرى واعدة بنفس القدر وهي التكامل بين أنظمة الدفع الفوري. من الناحية التكنولوجية، سيكون من الممكن بالفعل ربط Pix بمنصات مثل UPI الهندية والترتيبات الوطنية الأخرى. إن أكبر التحديات ليست تكنولوجية، بل تنظيمية: سعر الصرف، ومنع غسل الأموال، والامتثال، والحوكمة الدولية. وبمجرد التغلب على هذه العقبات، ينفتح المجال أمام جيل جديد من المدفوعات الدولية الأسرع والأرخص، وخاصة بالنسبة للتحويلات المالية والسياحة والتجارة الإلكترونية.

وليس من قبيل الصدفة أن الموضوع اكتسب بعدا عالميا. ومن يسيطر على البنية التحتية المالية فإنه يمارس نفوذه على تدفقات رأس المال والابتكار والقدرة التنافسية. يوضح قرار الحكومة الأمريكية بإدراج خدمات الدفع الإلكترونية البرازيلية في التحقيق التجاري أن هذه المنصات لم تعد مجرد أدوات تكنولوجية، بل أصبحت جزءًا من الأجندة الاستراتيجية للدول.

وقد لا يكون الإرث الأعظم الذي خلفه بيكس هو سرعة التحويلات، بل إثبات إمكانية التعايش بين الإبداع العام والاستثمار الخاص لتوليد مكاسب كبيرة في الكفاءة الاقتصادية. وإذا كانت البرازيل قد استوردت نماذج مالية في السابق، فإنها تنتج اليوم بنية تحتية قادرة على التأثير على المناقشة العالمية حول المدفوعات الرقمية. وهذا يفسر سبب تحول Pix من مجرد وسيلة دفع إلى أصل استراتيجي للاقتصاد البرازيلي.

* رافائيل ناكاموتو هو الرئيس التنفيذي ومؤسس شركة Vitório ويتمتع بخبرة تزيد عن 16 عامًا في مناصب الأسهم الخاصة ومجلس الإدارة والمستوى التنفيذي. خلال هذه الفترة، شارك في تأسيس وساعد في بناء الشركات من المرحلة المبكرة إلى عمليات التخارج والتقييمات التي تزيد عن مليار راند، بما في ذلك حالات الائتمان والتكنولوجيا المالية لشركة Neurotech وBoa Vista Serviços وConductor، والتي أدت إلى ظهور Dock، وهي واحدة من أكبر الشركات المصرفية كمنصة خدمات في أمريكا اللاتينية. من خلال التركيز على بناء المزايا التنافسية من خلال التنفيذ والاستراتيجية والغرض، يقود رافائيل شركة Vitório في سوق بقيمة تريليون دولار بفضل الصلابة والخبرة.