Pix var stofnað til að leysa innlent vandamál: að gera greiðslur hraðari, ódýrari og aðgengilegri. Á innan við sex árum hefur það hins vegar orðið að einhverju miklu stærra. Í dag færir kerfið um 40 billjónir randa á ári, tengir nánast allan bankareikningsþjóðina og virkar sem aðal greiðslukerfi landsins. Kannski er það einmitt þess vegna sem það kom á ratsjá ríkisstjórnar Donalds Trumps.
Nýleg ákvörðun Bandaríkjanna um að fella brasilískar rafrænar greiðsluþjónustur á meðal þeirra atriða sem fjallað var um í viðskiptarannsókn sem USTR framkvæmdi sýnir að umræðan takmarkast ekki lengur við tolla eða tvíhliða samskipti. Í fyrsta skipti er opinber greiðslukerfi meðhöndlað sem viðeigandi þáttur í alþjóðlegri viðskiptadeilu.
Það er mikilvægt að skilja að þetta snýst ekki bara um Pix. Það sem er í húfi er hver mun stjórna „teinum“ sem peningar flæða um í stafræna hagkerfinu. Í áratugi hafa alþjóðleg greiðslukerfi verið undir stjórn einkafyrirtækja og alþjóðlegra fjármálainnviða. Kort, greiðslukerfi og alþjóðlegar millifærslur hafa safnað saman miklum efnahagslegum og stefnumótandi krafti. Pix kynnti til sögunnar aðra rökfræði: opinberan, samhæfan innvið, opinn fyrir einkarekna nýsköpun og aðgengilegan allan sólarhringinn.
Þessi breyting dregur úr kostnaði fyrirtækja, eykur samkeppni milli fjármálastofnana og bætir skilvirkni hagkerfisins. Mesti ávinningurinn er þó síður sýnilegur: minnkun efnahagslegs núnings. Þegar greiðsla tekur ekki lengur daga að ganga frá og byrjar að eiga sér stað á nokkrum sekúndum, fá fyrirtæki greiðslu fyrr, minnka þörf sína fyrir rekstrarfé og geta starfað skilvirkari.
Í kerfi sem vinnur með um það bil 40 billjónir randa á ári, jafngildir hver lækkun á viðskiptakostnaði upp á aðeins 0,1% sem nemur um 40 milljörðum randa í efnahagslegu virði sem skapast fyrir samfélagið. Þar sem Pix kom í stað reksturs sem kostaði oft á bilinu 0,5% til 3%, er samanlagður ávinningur fyrir brasilíska hagkerfið hugsanlega mun meiri. Þess vegna er það að einfalda umræðuna niður í þá hugmynd að Pix keppi við bandarísk fyrirtæki að gera miklu víðtækara fyrirbæri.
Í reynd kemur Pix hvorki í veg fyrir rekstur alþjóðlegra korta né útilokar það aðrar greiðslumáta. Kort eru enn mikilvæg, sérstaklega fyrir afborgunargreiðslur, kredit og alþjóðleg viðskipti. Það sem hefur breyst er samkeppnisumhverfið. Neytendur hafa nú fleiri valkosti og markaðurinn hefur þurft að bregðast við með betri vörum og lægri kostnaði.
Árangur Pix er ekki hægt að skýra eingöngu með aðgerðum Seðlabankans. Kerfið krafðist milljarða dollara í fjárfestingum frá bönkum, fjártæknifyrirtækjum og öðrum þátttakendum í þjóðarfjármálakerfinu til aðlögunar, samþættingar og nýsköpunar að tækni. Niðurstaðan var vistkerfi sem í dag þjónar sem viðmið fyrir nokkur lönd sem hafa áhuga á að þróa greiðslukerfi fyrir augnablik. Það er einmitt hér sem tækifæri skapast fyrir Brasilíu.
Það er ekki bara að flytja út Pix sem vöru heldur er skynsamlegt að deila reynslu af reglugerðum, samvirknistöðlum og stjórnunarlíkönum sem gerðu það mögulegt að innleiða það. Lönd í Rómönsku Ameríku og vaxandi hagkerfi standa frammi fyrir svipuðum áskorunum og geta notið góðs af þessari þekkingu.
Annað jafn efnilegt tækifæri er samþætting milli kerfa fyrir skyndigreiðslur. Tæknilega séð væri þegar hægt að tengja Pix við kerfi eins og indverska UPI og önnur innlend fyrirkomulag. Stærstu áskoranirnar eru ekki tæknilegar heldur reglugerðir: gengi gjaldmiðla, varnir gegn peningaþvætti, reglufylgni og alþjóðleg stjórnarhættir. Að sigrast á þessum hindrunum opnar rými fyrir nýja kynslóð hraðari og ódýrari alþjóðlegra greiðslna, sérstaklega fyrir millifærslur, ferðaþjónustu og rafræn viðskipti.
Það kemur ekki á óvart að þetta málefni hefur notið mikilla vinsælda á heimsvísu. Þeir sem stjórna fjármálainnviðum hafa áhrif á fjármagnsflæði, nýsköpun og samkeppnishæfni. Ákvörðun bandarískra stjórnvalda um að fella brasilískar rafrænar greiðsluþjónustur inn í viðskiptarannsókn sína sýnir að þessir vettvangar eru ekki lengur einungis tæknilegir verkfæri heldur eru orðnir hluti af stefnumótandi dagskrá landa.
Kannski er mesta arfleifð Pix ekki hraði millifærslna, heldur sönnun þess að nýsköpun hins opinbera og einkafjárfesting geta sameinast til að skapa verulegan ávinning í efnahagslegri skilvirkni. Þótt Brasilía hafi áður flutt inn fjármálafyrirmyndir, þá framleiðir það í dag innviði sem geta haft áhrif á alþjóðlega umræðu um stafrænar greiðslur. Og þetta skýrir hvers vegna Pix hefur hætt að vera eingöngu greiðslumiðill og er orðið stefnumótandi eign brasilíska hagkerfisins.
* Rafael Nakamoto er forstjóri og stofnandi Vitório og hefur yfir 16 ára reynslu af fjárfestingarsjóðum, stjórnarstörfum og störfum á framkvæmdastjórastigi. Á þessum tíma var hann meðstofnandi og aðstoðaði við að byggja upp fyrirtæki frá fyrstu stigum til sölu og verðmats yfir 1 milljarð randa, þar á meðal lána- og fjártæknifyrirtækin Neurotech, Boa Vista Serviços og Conductor, sem leiddu til Dock, eins stærsta þjónustubanka í Rómönsku Ameríku. Rafael leggur áherslu á að byggja upp samkeppnisforskot með framkvæmd, stefnumótun og tilgangi og leiðir Vitório á trilljón dollara markaði með traustleika og reynslu.
