世界有数の資産運用会社であるジャナス・ヘンダーソン・グループは、ビクトリー・パーク・キャピタル・アドバイザーズ（Victory Park Capital Advisors）の株式の過半数を取得する最終契約を締結したと発表しました。ビクトリー・パーク・キャピタル・アドバイザーズは、既存企業および新興企業向けにカスタマイズされたプライベート・クレジット・ソリューションを20年近くにわたり提供してきた実績を持つ、グローバルなプライベート・クレジット運用会社です。ビクトリー・パーク・キャピタル・アドバイザーズの買収により、ジャナス・ヘンダーソンの実績ある証券化クレジット事業と、上場資産証券化市場における専門知識が補完され、顧客向けプライベート市場における同社の能力がさらに拡大します。.
2007年にリチャード・レヴィとブレンダン・キャロルによって設立され、シカゴに本社を置くVPCは、長年にわたる機関投資家顧客のために、多様なセクター、地域、資産クラスにわたって投資を行っています。VPCは2010年以来、中小企業や消費者への融資、金融資産や有形資産、不動産クレジットなど、資産担保融資を専門としています。投資能力のポートフォリオには、リーガルファイナンスやソーシング、保険会社向けのカスタム投資管理も含まれています。さらに、関連会社であるTriumph Capital Marketsを通じて、包括的なストラクチャードファイナンスおよび資本市場ソリューションを提供しています。設立以来、VPCは220件以上の投資に約103億ドル¹を投資し、約60億ドル²の運用資産を保有しています。.
当社は、VPCがJanus Hendersonの全世界における363億ドル³の証券化資産運用を補完・拡大するものと期待しています。この提携は相乗効果が非常に高く、双方にとって有益な成長機会をもたらすでしょう。VPCが長年にわたり築いてきた、保険会社、年金基金、財団、政府系ファンドなどのグローバルな機関投資家とのパートナーシップは、Janus Hendersonのグローバル機関投資家市場における地位を強化するでしょう。さらに、保険会社向けに特化したVPCの投資能力は、Janus Hendersonの拡大する保険顧客層への商品提供を拡大するでしょう。Janus Hendersonのグローバルな機関投資家およびプライベートエクイティ販売プラットフォームと金融仲介業者との強固な関係は、VPCの商品の世界的な販売と開発を支えるでしょう。.
今回の買収は、ジャナス・ヘンダーソンのプライベートレンディング能力を顧客主導で拡大していく上での新たな節目となるものです。同社は先日、クウェート国立銀行の新興市場プライベート投資チームであるNBKキャピタル・パートナーズを買収すると発表しており、この買収は今年末までに完了する見込みです。.
「当社は顧客主導の戦略的ビジョンを着実に実行しており、この度、ビクトリー・パーク・キャピタル（Victory Park Capital）との提携により、ジャナス・ヘンダーソンのプライベートレンディング事業をさらに拡大できることを嬉しく思います。資産担保融資は、顧客が直接融資以外のプライベートクレジットへのエクスポージャーを多様化しようとする中で、プライベートクレジット市場において重要な機会として浮上しています。VPCのプライベートクレジットへの投資能力と保険分野における深い専門知識は、顧客のニーズの高まりに合致し、機会のある分野での多様化という当社の戦略目標を推進し、証券化金融における既存の強みをさらに強化するものです。今回の買収により、顧客、従業員、株主の皆様へのサービス提供を継続できると確信しています」と 、ジャナス・ヘンダーソンのCEO、アリ・ディバジ氏は述べています。
「VPCの次の成長段階において、Janus Hendersonと提携できることを大変嬉しく思います。この提携は、当社が確立したプライベートレンディングブランドの強さと、他社とは一線を画す専門知識の証であり、より迅速な事業拡大、商品ラインナップの多様化、流通網と地理的範囲の拡大、そして独自の融資チャネルの強化を可能にすると確信しています」 と、VPCのCEO、CIO、創設者であるリチャード・レヴィ氏は述べています。
「世界各地に多様な事業展開を行う大手アクティブ運用会社であるJanus Hendersonは、当社の優秀なチームとVPCの継続的な成長を支える理想的なパートナーです。私たちはJanus Hendersonの経営陣とは長年にわたり親交があり、顧客中心の考え方、規律ある投資への取り組み、そして共通の価値観において、両社は一致していると確信しています。このパートナーシップは、製品開発の加速とクロスセル機会を通じて、顧客に大きな価値をもたらします。Janus Hendersonと共にVPCのこれまでの成功実績をさらに発展させ、既存および潜在的な投資家やポートフォリオ企業に対し、差別化されたプライベートクレジットソリューションを提供し続けることを楽しみにしています」と、 VPCのシニアパートナー兼共同創設者であるブレンダン・キャロルは述べています。
買収対価は現金とジャナス・ヘンダーソン社の普通株式の組み合わせで構成され、2025年の1株当たり利益に対しては中立またはプラスの影響を与えると予想されます。買収は2024年第4四半期に完了する予定であり、規制当局の承認を含む慣習的な完了条件を満たす必要があります。.
本取引に関する投資家向けプレゼンテーション資料は、 ジャナス・ヘンダーソンの投資家向け広報ウェブサイトでご覧いただけます。
Ardea PartnersはVPCの専属財務アドバイザーを務めた。Kirkland & Ellis LLPはVPCの法律顧問を務め、Sheppard MullinはJanus Hendersonの法律顧問を務めた。.
