பணம் செலுத்தும் முறைகள் பற்றிய விவாதங்களில் பிக்ஸ் இனி பொருத்தமற்றது

நீண்ட காலமாக, பிக்ஸ் ஒரு வெற்றிகரமான புத்தாக்கமாகப் போற்றப்பட்டது. அது உண்மையும்தான். அது தடைகளைக் குறைத்தது, பரிவர்த்தனைகளை வேகப்படுத்தியது, நிதி அமைப்புக்கான அணுகலை விரிவுபடுத்தியது, மேலும் நாட்டின் பொருளாதார வழக்கத்தின் ஓர் அங்கமாக மாறியது. ஆனால், இப்போது அதைப் பற்றிய முக்கியக் கதை அதுவல்ல.

பிக்ஸ், வெறும் ஒரு திறமையான கட்டணத் தீர்வாக இருப்பதிலிருந்து மாறி, ஒழுங்குமுறை, போட்டி, பொதுக் கொள்கை, வணிக நலன்கள் மற்றும் பொருளாதார இறையாண்மை ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய பரந்த விவாதங்களின் மையமாக உருவெடுத்துள்ளது. இதற்குக் காரணம், ஒரு உள்கட்டமைப்பின் வெற்றியானது விவாதத்தின் தன்மையையே மாற்றிவிடுகிறது. அது வெறுமனே ஒரு நல்ல கருவியாக இருக்கும்போது, ​​அது பாராட்டுகளைப் பெறுகிறது. அது பெரிய அளவில் வளரும்போது, ​​அது லாப வரம்புகளில் அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தி, அதிகாரத்தை மறுபகிர்வு செய்து, உராய்வை உருவாக்கத் தொடங்குகிறது.

மத்திய வங்கி இந்த அமைப்பை ஒரு வளர்ந்து வரும் முன்னுரிமையாகவே தொடர்ந்து கருதுகிறது. அதன் செயல்திட்டத்தில் தொடுதலில்லா பிக்ஸ், தவணைமுறை பிக்ஸ் கொடுப்பனவுகள், MED அமைப்பில் மேம்பாடுகள் மற்றும் பிக்ஸை ஒரு பிணையமாகப் பயன்படுத்துதல் ஆகியவை அடங்கும். இது, பிக்ஸ் ஒரு முழுமையான திட்டமாக இருப்பதற்கு வெகு தொலைவில் உள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது.

வெற்றி ஒரு தொந்தரவாக மாறத் தொடங்கும் போது

முன்னர் தனித்தனியாகத் தோன்றிய முரண்பாடுகளை பிக்ஸ் ஒருங்கிணைத்துள்ளது. ஒழுங்குமுறை ஆணையம் தனது அதிகார வரம்பையும் செயல்பாடுகளையும் விரிவுபடுத்துவதால், அது ஒழுங்குமுறை விவாதத்தின் மையத்தில் உள்ளது. அது ஏற்கனவே நுகர்வு, மின்னணு வர்த்தகம் மற்றும் செலவுக் கட்டமைப்பில் செல்வாக்கு செலுத்துவதால், அது பொருளாதார விவாதத்தின் மையத்தில் உள்ளது. அது பணம் செலுத்தும் சங்கிலியில் வரலாற்று ரீதியாக வேரூன்றிய நலன்களைப் பாதிப்பதால், அது வர்த்தக விவாதத்தின் மையத்தில் உள்ளது. மேலும், அது நாட்டின் தொழில்நுட்ப மற்றும் நிறுவனத் திறனின் சின்னமாக கருதப்படுவதால், அது அரசியல் விவாதத்தின் மையத்தில் உள்ளது.

அங்குதான் பிக்ஸ் என்பது வெறும் செயல்திறன் சார்ந்த விஷயமாக இருப்பதை விடுத்து, உள்கட்டமைப்பை யார் கட்டுப்படுத்துவது, விதிகளை யார் வரையறுப்பது, மற்றும் பணப் புழக்கத்திலிருந்து யார் மதிப்பைக் கைப்பற்றுவது என்பது குறித்த ஒரு சர்ச்சையாக மாறுகிறது.

மற்ற சந்தைகளில் காணப்பட்ட பாதையிலிருந்து பிரேசில் ஏன் மாறுபட்ட பாதையைப் பின்பற்றியது என்பதை இது விளக்க உதவுகிறது. நுகர்வோரின் நிதி வாழ்வில் ஒரு தனியார் பணப்பை மையமாக இருப்பதற்குப் பதிலாக, மத்திய வங்கியே எந்தவொரு வங்கி அல்லது நிதி தொழில்நுட்ப நிறுவனமும் அணுகக்கூடிய ஒரு பொதுவான பணப்பரிவர்த்தனை அடுக்கை உருவாக்கியது. பரிவர்த்தனை உள்கட்டமைப்பைச் சரிசெய்வதன் மூலம், சீனா மற்றும் அர்ஜென்டினா போன்ற சந்தைகளில் காணப்பட்டதைப் போல, டிஜிட்டல் பணப்பைகள் முன்னணிப் பாத்திரத்தை வகிப்பதற்கான வாய்ப்பை பிக்ஸ் குறைத்தது.

இந்தக் கட்டத்தில்தான் ஆப்பிள், NFC, மற்றும் பிக்ஸ் (பிரேசிலின் உடனடிப் பணப்பரிவர்த்தனை முறை) பற்றிய விவாதம் முக்கியத்துவம் பெறுகிறது. பரிவர்த்தனை அடுக்கு படிப்படியாகத் தீர்க்கப்பட்டு வரும் நிலையில், அடுத்த சர்ச்சை இடைமுகம், அனுபவம், மற்றும் அந்தச் சூழலமைப்பின் முக்கிய அணுகல் புள்ளிகள் ஆகியவற்றை நோக்கி நகர்கிறது. ஐபோனில் NFC-ஐத் திறப்பது தொடர்பான முட்டுக்கட்டையானது, இந்த விவாதம் இனி வசதியைப் பற்றியது மட்டுமல்ல என்பதைக் காட்டுகிறது. இது, இந்த அமைப்பின் நுழைவுப் புள்ளிகளை யார் கட்டுப்படுத்துகிறார்கள் என்பதைப் பற்றியும் பேசுகிறது.

எனவே, பிக்ஸ் நிறுவனமும் அமெரிக்காவுடன் பதற்ற நிலையை அடைந்திருப்பதில் ஆச்சரியமில்லை. அமெரிக்க வர்த்தகப் பிரதிநிதி தொடர்பான கேள்விகளில் அது இடம்பெற்றிருப்பது, அது இனி வெறும் ஒரு வெற்றிகரமான உள்நாட்டு ஏற்பாடாக மட்டும் பார்க்கப்படவில்லை என்பதைக் காட்டுகிறது. அது, உறுதியான பொருளாதார நலன்களை மாற்றியமைக்கும் திறன் கொண்ட ஒரு உள்கட்டமைப்பாகவும் பார்க்கப்படத் தொடங்கியுள்ளது.

எல்லாவற்றையும் 'படமா அல்லது அட்டையா' என்று கருதுவது ஒரு தவறு

அதனால்தான் இந்த விவாதத்தை 'பிக்ஸ் மற்றும் கார்டுகள்' என்ற கேலிச்சித்திரமாகச் சுருக்கிவிடக் கூடாது. உண்மையில், பிக்ஸின் முன்னேற்றம், பணம் செலுத்தும் முறைகளின் போட்டிச் சூழலுக்கு அழுத்தம் கொடுக்கிறது. உலகளாவிய பணம் செலுத்துதல் அறிக்கையின் 11வது பதிப்பின்படி, பிரேசிலில் நடைபெறும் மின்னணு வர்த்தகப் பரிவர்த்தனைகளில் 38%-ம், நேரடி விற்பனை நிலையங்களில் நடைபெறும் பரிவர்த்தனை அளவில் 34%-ம் பிக்ஸ் மூலமே நடைபெறுகின்றன.

இது ஒரு எளிய மாற்று ஏற்பாடு பற்றிய கதை அல்ல என்பதை Abecs-இன் புள்ளிவிவரங்கள் காட்ட உதவுகின்றன. 2026-ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டில், கடன், பற்று மற்றும் ப்ரீபெய்ட் அட்டைகள் மூலம் R$ 1.1 டிரில்லியன் மதிப்புள்ள பரிவர்த்தனைகள் நடந்தன, இது 8.3% அதிகரிப்பாகும். இந்த வளர்ச்சிக்குக் கடன் அட்டைகளே முக்கியக் காரணமாக இருந்தன; இதில் R$ 810.2 பில்லியன் பரிவர்த்தனைகள் நடந்து, 12.8% அதிகரிப்பு ஏற்பட்டது. மேலும், கடன் அட்டை மூலம் பரிவர்த்தனை செய்யப்பட்ட மதிப்பில் 43.2% தவணை முறைக் கொள்முதல்கள் மூலம் வந்துள்ளது.

பிக்ஸ் வளர்ந்து வருகிறது என்பதை இது காட்டுகிறது, ஆனால் அது அமைப்பின் அனைத்துப் பொருளாதாரச் செயல்பாடுகளையும் தனி ஒருவனாகக் கையாளவில்லை. வட்டியில்லாத் தவணைப் பணம் செலுத்தும் முறை, நுகர்வின் ஒரு முக்கிய உந்துசக்தியாகவும், பிக்ஸ் நேரடியாக மாற்றியமைக்காத ஒரு அம்சமாகவும் நீடிக்கிறது. இங்கு நடப்பது ஒரு இருமுனைப் போர் அல்ல, மாறாக ஒரு கட்டமைப்பு மறுசீரமைப்பு ஆகும்.

உண்மையில் இதில் என்ன ஆபத்து உள்ளது?

இறுதியாக, Pix பற்றிய விவாதம் என்பது இனி பணம் செலுத்தும் முறைகளைப் பற்றியது மட்டுமல்ல. அது சந்தைக் கட்டமைப்பைப் பற்றியது. ஒரு பொது உள்கட்டமைப்பையும் இயக்கும்போது, ​​ஒழுங்குமுறை ஆணையத்தின் பங்கைப் பற்றியது. அந்த உள்கட்டமைப்பு மிகவும் பெரிதாகும்போது, ​​நடுநிலைமையையும் நம்பிக்கையையும் எவ்வாறு பாதுகாப்பது என்பதைப் பற்றியது. உராய்வைக் குறைத்து, லாப வரம்புகளைச் சுருக்கும் ஒரு ஏற்பாட்டுடன் தனியார் துறை எவ்வாறு இணைந்து செயல்படுகிறது என்பதைப் பற்றியது.

பிக்ஸின் வெற்றி, பழைய பணப்பரிவர்த்தனை மாதிரிகளுக்குச் சவால் விடுத்தது மட்டுமல்லாமல், நீண்ட காலமாக விநியோகச் சங்கிலியின் சில அடுக்குகளில் குறைந்த போட்டி அழுத்தத்துடன் இயங்கி வந்த ஒரு அமைப்பின் சௌகரியத்திற்கும் சவால் விடுத்துள்ளது.

பிக்ஸ் பரிவர்த்தனை அடுக்கை மிகத் திறமையாகத் தீர்த்திருந்தாலும், அடுத்த போட்டி வேறு திசையில் கவனம் செலுத்தக்கூடும்: அதாவது, பெருகிவரும் இணைக்கப்பட்ட நிதி அமைப்பிற்கான அனுபவம், இடைமுகம் மற்றும் நுழைவாயில் ஆகியவற்றை யார் கட்டுப்படுத்துவது என்பதில் தான் அது கவனம் செலுத்தும்.

பிக்ஸ் இன்றும் புதுமையின் ஒரு சிறந்த கதையாகும். ஆனால், இனி அது மட்டுமல்ல. இன்று, பிரேசிலிய நிதி அமைப்பின் மையத்தில் ஒழுங்குமுறை, தொழில்நுட்பம், போட்டி மற்றும் பொருளாதார நலன்கள் எவ்வாறு ஒன்றிணைந்துள்ளன என்பதைப் புரிந்துகொள்வதற்கான மிக முக்கியமான களங்களில் ஒன்றாக இது திகழ்கிறது.

பின்பேங்கில்  , கலிபோர்னியா பல்கலைக்கழகத்தில் பயிற்சி பெற்ற தரவு உத்தி நிபுணர் 2022-ல் தலைமைச் செயல் அதிகாரியாகப் பொறுப்பேற்றார். அவர் புத்தாக்கம், புதிய சந்தைகளைத் திறப்பது, அந்த நிதி நிறுவனத்தை DREX, Pix, நேரடி கையகப்படுத்துவோர் சுற்று, கடன் அட்டைகள் மற்றும் டிஜிட்டல் கணக்குகளில் ஒருங்கிணைப்பது ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்தினார் .