Pix було створено для вирішення внутрішньої проблеми: зробити платежі швидшими, дешевшими та доступнішими. Однак менш ніж за шість років він перетворився на щось набагато більше. Сьогодні система обігує близько 40 трильйонів реалів на рік, об'єднує практично все банківське населення та функціонує як основна платіжна інфраструктура країни. Можливо, саме тому вона потрапила в поле зору уряду Дональда Трампа.
Нещодавнє рішення Сполучених Штатів включити бразильські послуги електронних платежів до пунктів, що розглядаються в рамках торговельного розслідування, проведеного USTR, показує, що обговорення більше не обмежується тарифами чи двосторонніми відносинами. Вперше державна платіжна інфраструктура розглядається як важливий елемент у міжнародному торговельному спорі.
Важливо розуміти, що це не просто дискусія про Pix. На кону стоїть те, хто контролюватиме «рейки», якими циркулюють гроші в цифровій економіці. Протягом десятиліть глобальні платіжні системи перебували під контролем приватних компаній та міжнародних фінансових інфраструктур. Картки, розрахункові мережі та міжнародні перекази зосередили величезну економічну та стратегічну силу. Pix запропонував іншу логіку: публічну, сумісну інфраструктуру, відкриту для приватних інновацій та доступну 24 години на добу.
Ця зміна зменшує витрати для компаній, посилює конкуренцію між фінансовими установами та підвищує ефективність економіки. Однак найбільша перевага менш помітна: зменшення економічних труднощів. Коли платіж більше не займає кілька днів, а починає здійснюватися за лічені секунди, компанії отримують платіж швидше, зменшують свою потребу в обіговому капіталі та здатні працювати ефективніше.
У системі, яка щорічно обробляє приблизно 40 трильйонів бразильських реалів, кожне зниження транзакційних витрат лише на 0,1% являє собою економічну цінність, близьку до 40 мільярдів бразильських реалів, що генерується для суспільства. Враховуючи, що Pix замінила операції, які часто коштували від 0,5% до 3%, сукупний виграш для бразильської економіки потенційно набагато вищий. Тому зведення дискусії до ідеї про те, що Pix конкурує з американськими компаніями, є надмірним спрощенням набагато ширшого явища.
На практиці Pix не перешкоджає роботі міжнародних брендів карток і не виключає інші способи оплати. Картки залишаються актуальними, особливо для платежів у розстрочку, кредитних та міжнародних транзакцій. Змінилося конкурентне середовище. Споживачі тепер мають більше можливостей, і ринок змушений реагувати кращими продуктами та нижчими витратами.
Успіх Pix не можна пояснити виключно діями Центрального банку. Система вимагала мільярдів доларів інвестицій від банків, фінтех-компаній та інших учасників Національної фінансової системи для технологічної адаптації, інтеграції та інновацій. Результатом стала екосистема, яка сьогодні служить орієнтиром для кількох країн, зацікавлених у розробці систем миттєвих платежів. Саме тут виникає можливість для Бразилії.
Більше ніж експорт Pix як продукту, має сенс ділитися досвідом регулювання, стандартами сумісності та моделлю управління, які дозволили його впровадження. Країни Латинської Америки та країни з економікою, що розвивається, стикаються з подібними проблемами та можуть отримати користь з цих знань.
Ще одним не менш перспективним напрямком є інтеграція між системами миттєвих платежів. Технологічно вже зараз можна підключити Pix до таких платформ, як індійський UPI та інших національних домовленостей. Найбільші виклики є не технологічними, а регуляторними: обмінні курси, запобігання відмиванню грошей, дотримання вимог та міжнародне управління. Подолання цих перешкод відкриває простір для нового покоління швидших та дешевших міжнародних платежів, особливо для грошових переказів, туризму та електронної комерції.
Не дивно, що ця тема набула світового значення. Той, хто контролює фінансову інфраструктуру, впливає на потоки капіталу, інновації та конкурентоспроможність. Рішення уряду США включити бразильські сервіси електронних платежів до свого комерційного розслідування демонструє, що ці платформи перестали бути просто технологічними інструментами та стали частиною стратегічних програм країн.
Можливо, найбільшою спадщиною Pix є не швидкість переказів, а демонстрація того, що державні інновації та приватні інвестиції можуть співіснувати, що призводить до значного підвищення економічної ефективності. Хоча раніше Бразилія імпортувала фінансові моделі, сьогодні вона створює інфраструктуру, здатну впливати на глобальні дебати щодо цифрових платежів. І це пояснює, чому Pix перестав бути просто засобом оплати та став стратегічним активом бразильської економіки.
* Рафаель Накамото — генеральний директор і засновник Vitório, який має понад 16 років досвіду роботи в сфері приватного капіталу, на посадах у раді директорів та на посадах вищого рівня. За цей час він став співзасновником і допоміг розвинути бізнес від ранніх стадій до виходу з бізнесу та оцінки, що перевищує 1 мільярд реалів, включаючи кредитні та фінтех-венчурні підприємства Neurotech, Boa Vista Serviços та Conductor, які призвели до створення Dock, однієї з найбільших платформ «банківські послуги як послуга» в Латинській Америці. Зосереджуючись на створенні конкурентних переваг через виконання, стратегію та мету, Рафаель керує Vitório на трильйонному ринку з надійністю та досвідом.
