Το Pix δημιουργήθηκε για να λύσει ένα εγχώριο πρόβλημα: να κάνει τις πληρωμές ταχύτερες, φθηνότερες και πιο προσβάσιμες. Σε λιγότερο από έξι χρόνια, ωστόσο, έχει γίνει κάτι πολύ μεγαλύτερο. Σήμερα, το σύστημα διακινεί περίπου 40 τρισεκατομμύρια δολάρια Ραντ ετησίως, συνδέει σχεδόν ολόκληρο τον πληθυσμό που έχει πρόσβαση σε τραπεζικές συναλλαγές και λειτουργεί ως η κύρια υποδομή πληρωμών της χώρας. Ίσως αυτός ακριβώς είναι ο λόγος που μπήκε στο στόχαστρο της κυβέρνησης του Ντόναλντ Τραμπ.
Η πρόσφατη απόφαση των Ηνωμένων Πολιτειών να συμπεριλάβουν τις βραζιλιάνικες υπηρεσίες ηλεκτρονικών πληρωμών μεταξύ των σημείων που αμφισβητούνται στην εμπορική έρευνα που διεξήγαγε η USTR δείχνει ότι η συζήτηση δεν περιορίζεται πλέον σε δασμούς ή διμερείς σχέσεις. Για πρώτη φορά, μια δημόσια υποδομή πληρωμών αντιμετωπίζεται ως σχετικό στοιχείο σε μια διεθνή εμπορική διαφορά.
Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι δεν πρόκειται απλώς για μια συζήτηση σχετικά με το Pix. Αυτό που διακυβεύεται είναι ποιος θα ελέγχει τις «ράγες» μέσω των οποίων κυκλοφορεί το χρήμα στην ψηφιακή οικονομία. Για δεκαετίες, τα παγκόσμια συστήματα πληρωμών κυριαρχούνται από ιδιωτικές εταιρείες και διεθνείς χρηματοπιστωτικές υποδομές. Οι κάρτες, τα δίκτυα διακανονισμού και οι διεθνείς μεταφορές έχουν συγκεντρώσει τεράστια οικονομική και στρατηγική δύναμη. Το Pix εισήγαγε μια διαφορετική λογική: μια δημόσια, διαλειτουργική υποδομή, ανοιχτή στην ιδιωτική καινοτομία και διαθέσιμη 24 ώρες την ημέρα.
Αυτή η αλλαγή μειώνει το κόστος για τις εταιρείες, αυξάνει τον ανταγωνισμό μεταξύ των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και βελτιώνει την αποτελεσματικότητα της οικονομίας. Το μεγαλύτερο όφελος, ωστόσο, είναι λιγότερο ορατό: η μείωση των οικονομικών τριβών. Όταν μια πληρωμή δεν χρειάζεται πλέον μέρες για να εξοφληθεί και αρχίζει να πραγματοποιείται σε δευτερόλεπτα, οι εταιρείες λαμβάνουν την πληρωμή νωρίτερα, μειώνουν την ανάγκη τους για κεφάλαιο κίνησης και είναι σε θέση να λειτουργούν πιο αποτελεσματικά.
Σε ένα σύστημα που διαχειρίζεται περίπου 40 τρισεκατομμύρια δολάρια Ραντ ετησίως, κάθε μείωση μόλις 0,1% στο κόστος συναλλαγών αντιπροσωπεύει κάτι κοντά στα 40 δισεκατομμύρια δολάρια Ραντ σε οικονομική αξία που δημιουργείται για την κοινωνία. Λαμβάνοντας υπόψη ότι η Pix αντικατέστησε λειτουργίες που συχνά κοστίζουν μεταξύ 0,5% και 3%, το συνολικό κέρδος για την οικονομία της Βραζιλίας είναι δυνητικά πολύ υψηλότερο. Επομένως, η υποβάθμιση της συζήτησης στην ιδέα ότι η Pix ανταγωνίζεται αμερικανικές εταιρείες ισοδυναμεί με υπεραπλούστευση ενός πολύ ευρύτερου φαινομένου.
Στην πράξη, η Pix δεν εμποδίζει τη λειτουργία διεθνών επωνυμιών καρτών ούτε καταργεί άλλες μεθόδους πληρωμής. Οι κάρτες παραμένουν σημαντικές, ειδικά για πληρωμές με δόσεις, πιστωτικές κάρτες και διεθνείς συναλλαγές. Αυτό που έχει αλλάξει είναι το ανταγωνιστικό περιβάλλον. Οι καταναλωτές έχουν πλέον περισσότερες επιλογές και η αγορά έπρεπε να ανταποκριθεί με καλύτερα προϊόντα και χαμηλότερο κόστος.
Η επιτυχία του Pix δεν μπορεί να εξηγηθεί αποκλειστικά από τις ενέργειες της Κεντρικής Τράπεζας. Το σύστημα απαιτούσε επενδύσεις δισεκατομμυρίων δολαρίων από τράπεζες, fintechs και άλλους συμμετέχοντες στο Εθνικό Χρηματοπιστωτικό Σύστημα για τεχνολογική προσαρμογή, ενσωμάτωση και καινοτομία. Το αποτέλεσμα ήταν ένα οικοσύστημα που σήμερα χρησιμεύει ως σημείο αναφοράς για αρκετές χώρες που ενδιαφέρονται να αναπτύξουν συστήματα άμεσων πληρωμών. Ακριβώς εδώ προκύπτει μια ευκαιρία για τη Βραζιλία.
Πέρα από την εξαγωγή του Pix ως προϊόντος, είναι λογικό να μοιραστούμε την κανονιστική εμπειρία, τα πρότυπα διαλειτουργικότητας και το μοντέλο διακυβέρνησης που επέτρεψαν την εφαρμογή του. Οι χώρες της Λατινικής Αμερικής και οι αναδυόμενες οικονομίες αντιμετωπίζουν παρόμοιες προκλήσεις και μπορούν να επωφεληθούν από αυτή τη γνώση.
Ένα άλλο εξίσου πολλά υποσχόμενο μέτωπο είναι η ενσωμάτωση μεταξύ συστημάτων άμεσων πληρωμών. Τεχνολογικά, θα ήταν ήδη δυνατή η σύνδεση του Pix με πλατφόρμες όπως το ινδικό UPI και άλλες εθνικές ρυθμίσεις. Οι μεγαλύτερες προκλήσεις δεν είναι τεχνολογικές, αλλά κανονιστικές: συναλλαγματικές ισοτιμίες, πρόληψη νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες, συμμόρφωση και διεθνής διακυβέρνηση. Η υπέρβαση αυτών των εμποδίων ανοίγει χώρο για μια νέα γενιά ταχύτερων και φθηνότερων διεθνών πληρωμών, ιδίως για εμβάσματα, τουρισμό και ηλεκτρονικό εμπόριο.
Όπως ήταν αναμενόμενο, το θέμα έχει αποκτήσει παγκόσμια προβολή. Όποιος ελέγχει τις χρηματοπιστωτικές υποδομές ασκεί επιρροή στις ροές κεφαλαίων, την καινοτομία και την ανταγωνιστικότητα. Η απόφαση της κυβέρνησης των ΗΠΑ να συμπεριλάβει τις βραζιλιάνικες υπηρεσίες ηλεκτρονικών πληρωμών στην εμπορική της έρευνα καταδεικνύει ότι αυτές οι πλατφόρμες έχουν πάψει να είναι απλώς τεχνολογικά εργαλεία και έχουν γίνει μέρος των στρατηγικών ατζεντών των χωρών.
Ίσως η μεγαλύτερη κληρονομιά του Pix δεν είναι η ταχύτητα των μεταφορών, αλλά η επίδειξη ότι η δημόσια καινοτομία και οι ιδιωτικές επενδύσεις μπορούν να συνυπάρχουν για να δημιουργήσουν σημαντικά κέρδη στην οικονομική αποτελεσματικότητα. Ενώ η Βραζιλία προηγουμένως εισήγαγε χρηματοοικονομικά μοντέλα, σήμερα παράγει μια υποδομή ικανή να επηρεάσει την παγκόσμια συζήτηση για τις ψηφιακές πληρωμές. Και αυτό εξηγεί γιατί το Pix έχει πάψει να είναι απλώς ένα μέσο πληρωμής και έχει γίνει ένα στρατηγικό πλεονέκτημα της βραζιλιάνικης οικονομίας.
* Ο Rafael Nakamoto είναι ο Διευθύνων Σύμβουλος και Ιδρυτής της Vitório και έχει πάνω από 16 χρόνια εμπειρίας σε Ιδιωτικά Επενδυτικά Κεφάλαια, θέσεις Διοικητικού Συμβουλίου και ρόλους C-Level. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, συνίδρυσε και βοήθησε στην ανάπτυξη επιχειρήσεων από τα αρχικά στάδια έως τις εξόδους και τις αποτιμήσεις που ξεπέρασαν το 1 δισεκατομμύριο R$, συμπεριλαμβανομένων των επιχειρήσεων πίστωσης και fintech Neurotech, Boa Vista Serviços και Conductor, οι οποίες οδήγησαν στην Dock, μία από τις μεγαλύτερες πλατφόρμες τραπεζικής ως υπηρεσίας στη Λατινική Αμερική. Εστιάζοντας στην οικοδόμηση ανταγωνιστικών πλεονεκτημάτων μέσω της εκτέλεσης, της στρατηγικής και του σκοπού, ο Rafael ηγείται της Vitório σε μια αγορά τρισεκατομμυρίων δολαρίων με σταθερότητα και εμπειρία.
