വളരെക്കാലമായി, പിക്സ് ഒരു വിജയകരമായ കണ്ടുപിടുത്തമായി ആഘോഷിക്കപ്പെട്ടു. അങ്ങനെ തന്നെയായിരുന്നു. അത് സംഘർഷം കുറയ്ക്കുകയും, ഇടപാടുകൾ ത്വരിതപ്പെടുത്തുകയും, സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയിലേക്കുള്ള പ്രവേശനം വിശാലമാക്കുകയും, രാജ്യത്തിന്റെ സാമ്പത്തിക ദിനചര്യയുടെ ഭാഗമായിത്തീരുകയും ചെയ്തു. എന്നാൽ ഇനി അതിനെക്കുറിച്ചുള്ള പ്രധാന കഥ അതല്ല.
പിക്സ് കേവലം ഒരു കാര്യക്ഷമമായ പേയ്മെന്റ് പരിഹാരം എന്ന നിലയിൽ നിന്ന് മാറി, നിയന്ത്രണം, മത്സരം, പൊതുനയം, വാണിജ്യ താൽപ്പര്യങ്ങൾ, സാമ്പത്തിക പരമാധികാരം എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്ന വലിയ ചർച്ചകൾക്ക് കേന്ദ്രബിന്ദുവായി മാറിയിരിക്കുന്നു. കാരണം, ഒരു അടിസ്ഥാന സൗകര്യത്തിന്റെ വിജയം ചർച്ചയുടെ സ്വഭാവത്തെ മാറ്റുന്നു. ഇത് ഒരു നല്ല ഉപകരണം മാത്രമാണെങ്കിലും, അത് പ്രശംസ സൃഷ്ടിക്കുന്നു. അത് സ്കെയിൽ നേടുമ്പോൾ, അത് മാർജിനുകളിൽ സമ്മർദ്ദം ചെലുത്തുകയും ശക്തി പുനർവിതരണം ചെയ്യുകയും സംഘർഷം സൃഷ്ടിക്കാൻ തുടങ്ങുകയും ചെയ്യുന്നു.
കോൺടാക്റ്റ്ലെസ് പിക്സ്, ഇൻസ്റ്റാൾമെന്റ് പിക്സ് പേയ്മെന്റുകൾ, എംഇഡി സിസ്റ്റത്തിലെ മെച്ചപ്പെടുത്തലുകൾ, പിക്സ് ഈട് എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്ന ഒരു അജണ്ടയോടെ, സെൻട്രൽ ബാങ്ക് ഈ സംവിധാനത്തെ ഒരു വികസിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുന്ന മുൻഗണനയായി കണക്കാക്കുന്നത് തുടരുന്നു. പിക്സ് ഒരു പൂർത്തിയായ പ്രോജക്റ്റ് എന്നതിൽ നിന്ന് വളരെ അകലെയാണെന്ന് ഇത് കാണിക്കുന്നു.
വിജയം ഒരു ശല്യമായി മാറാൻ തുടങ്ങുമ്പോൾ
മുമ്പ് വേറിട്ടതായി തോന്നിയ പിരിമുറുക്കങ്ങളെ പിക്സ് ചുരുക്കിയിരിക്കുന്നു. റെഗുലേറ്റർ അതിന്റെ വ്യാപ്തിയും പ്രവർത്തനങ്ങളും വികസിപ്പിക്കുന്നതിനാൽ ഇത് റെഗുലേറ്ററി ചർച്ചയുടെ കേന്ദ്രത്തിലാണ്. ഉപഭോഗം, ഇ-കൊമേഴ്സ്, ചെലവ് ഘടന എന്നിവയെ ഇതിനകം സ്വാധീനിക്കുന്നതിനാൽ ഇത് സാമ്പത്തിക ചർച്ചയുടെ കേന്ദ്രത്തിലാണ്. പേയ്മെന്റ് ശൃംഖലയിലെ ചരിത്രപരമായി വേരൂന്നിയ താൽപ്പര്യങ്ങളെ ഇത് ബാധിക്കുന്നതിനാൽ ഇത് വാണിജ്യ ചർച്ചയുടെ കേന്ദ്രത്തിലാണ്. രാജ്യത്തിന്റെ സാങ്കേതിക, സ്ഥാപന ശേഷിയുടെ പ്രതീകമായി ഇത് കണക്കാക്കപ്പെടുന്നതിനാൽ ഇത് രാഷ്ട്രീയ ചർച്ചയുടെ കേന്ദ്രത്തിലാണ്.
അവിടെയാണ് പിക്സ് വെറും കാര്യക്ഷമതയുടെ വിഷയമാകുന്നത് നിർത്തുകയും അടിസ്ഥാന സൗകര്യങ്ങളെ ആരാണ് നിയന്ത്രിക്കുന്നത്, ആരാണ് നിയമങ്ങൾ നിർവചിക്കുന്നത്, പണത്തിന്റെ പ്രചാരത്തിൽ നിന്ന് ആരാണ് മൂല്യം പിടിച്ചെടുക്കുന്നത് എന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള തർക്കമായി മാറുകയും ചെയ്യുന്നത്.
മറ്റ് വിപണികളിൽ കാണുന്നതിനേക്കാൾ വ്യത്യസ്തമായ ഒരു പാത ബ്രസീൽ പിന്തുടർന്നത് എന്തുകൊണ്ടാണെന്ന് ഇത് വിശദീകരിക്കുന്നു. ഉപഭോക്താവിന്റെ സാമ്പത്തിക ജീവിതത്തിന്റെ കേന്ദ്രബിന്ദു ഒരു സ്വകാര്യ വാലറ്റിന് പകരം, ഏത് ബാങ്കിനോ ഫിൻടെക്കിനോ ആക്സസ് ചെയ്യാവുന്ന ഒരു സാർവത്രിക പേയ്മെന്റ് പാളി സൃഷ്ടിച്ചത് സെൻട്രൽ ബാങ്കാണ്. ഇടപാട് അടിസ്ഥാന സൗകര്യങ്ങൾ പരിഹരിച്ചുകൊണ്ട്, ചൈന, അർജന്റീന തുടങ്ങിയ വിപണികളിൽ കാണുന്ന പ്രധാന പങ്ക് ഏറ്റെടുക്കാൻ ഡിജിറ്റൽ വാലറ്റുകൾക്ക് Pix ഇടം കുറച്ചു.
ഈ ഘട്ടത്തിലാണ് ആപ്പിൾ, എൻഎഫ്സി, പിക്സ് (ബ്രസീലിന്റെ തൽക്ഷണ പേയ്മെന്റ് സിസ്റ്റം) എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള ചർച്ച പ്രസക്തമാകുന്നത്. ഇടപാട് പാളി കൂടുതൽ കൂടുതൽ പരിഹരിക്കപ്പെടുമ്പോൾ, അടുത്ത തർക്കം ഇന്റർഫേസ്, അനുഭവം, ആവാസവ്യവസ്ഥയുടെ തന്ത്രപരമായ ആക്സസ് പോയിന്റുകൾ എന്നിവയിലേക്ക് മാറുന്നു. ഐഫോണിൽ എൻഎഫ്സി ആരംഭിക്കുന്നതിനെ ചുറ്റിപ്പറ്റിയുള്ള അനിശ്ചിതത്വം കാണിക്കുന്നത് ചർച്ച ഇനി സൗകര്യത്തെക്കുറിച്ചല്ല എന്നാണ്. സിസ്റ്റത്തിന്റെ എൻട്രി പോയിന്റുകൾ ആരാണ് നിയന്ത്രിക്കുന്നത് എന്നതിനെക്കുറിച്ചും.
അതുകൊണ്ടുതന്നെ പിക്സ് അമേരിക്കയുമായി സംഘർഷത്തിലായതിൽ അതിശയിക്കാനില്ല. യുഎസ്ടിആറുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചോദ്യങ്ങളിൽ ഇത് പ്രത്യക്ഷപ്പെട്ടിട്ടുണ്ട് എന്ന വസ്തുത കാണിക്കുന്നത് ഇതിനെ ഇനി വിജയകരമായ ഒരു ആഭ്യന്തര ക്രമീകരണമായി മാത്രം കാണുന്നില്ല എന്നാണ്. മൂർത്തമായ സാമ്പത്തിക താൽപ്പര്യങ്ങൾ മാറ്റാൻ കഴിവുള്ള അടിസ്ഥാന സൗകര്യമായും ഇതിനെ കാണാൻ തുടങ്ങിയിരിക്കുന്നു.
എല്ലാം "പിക്സ് വേഴ്സസ് കാർഡ്" ആയി കണക്കാക്കുന്നതിലെ തെറ്റ്
അതുകൊണ്ടാണ് ഈ ചർച്ചയെ "പിക്സ് vs കാർഡുകൾ" എന്ന കാരിക്കേച്ചറിലേക്ക് ചുരുക്കരുത്. പിക്സിന്റെ പുരോഗതി, വാസ്തവത്തിൽ, പേയ്മെന്റ് രീതികളുടെ മത്സരാധിഷ്ഠിത ചലനാത്മകതയിൽ സമ്മർദ്ദം ചെലുത്തുന്നു. ഗ്ലോബൽ പേയ്മെന്റ് റിപ്പോർട്ടിന്റെ 11-ാം പതിപ്പ് കാണിക്കുന്നത്, ബ്രസീലിലെ ഇ-കൊമേഴ്സ് ഇടപാടുകളുടെ 38% പിക്സിനാണ് ഇതിനകം തന്നെയുള്ളതെന്നും, 34% വിൽപ്പന കേന്ദ്രങ്ങളിലാണ് നടന്നതെന്നും ആണ്.
കഥ ലളിതമായ ഒരു പകരക്കാരന്റെയല്ലെന്ന് കാണിക്കാൻ അബെക്സിന്റെ കണക്കുകൾ സഹായിക്കുന്നു. 2026 ന്റെ ആദ്യ പാദത്തിൽ, ക്രെഡിറ്റ്, ഡെബിറ്റ്, പ്രീപെയ്ഡ് കാർഡുകൾ R$ 1.1 ട്രില്യൺ നീക്കി, 8.3% വർദ്ധനവ്. ഈ വളർച്ചയുടെ പ്രധാന ചാലകശക്തി ക്രെഡിറ്റാണ്, R$ 810.2 ബില്യൺ ഇടപാടുകളും 12.8% വർദ്ധനവും ഉണ്ടായി. കൂടാതെ, ക്രെഡിറ്റിലേക്ക് നീക്കിയ മൂല്യത്തിന്റെ 43.2% തവണകളായി വാങ്ങിയ വാങ്ങലുകളിൽ നിന്നാണ്.
ഇത് കാണിക്കുന്നത് Pix വളരുകയാണെന്നാണ്, പക്ഷേ അത് സിസ്റ്റത്തിന്റെ എല്ലാ സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനങ്ങളെയും ഒറ്റയ്ക്ക് ഉൾക്കൊള്ളുന്നില്ല. പലിശ രഹിത ഗഡു പേയ്മെന്റുകൾ ഉപഭോഗത്തിന്റെ ഒരു കേന്ദ്ര ചാലകശക്തിയായി തുടരുന്നു, കൂടാതെ Pix നേരിട്ട് മാറ്റിസ്ഥാപിക്കാത്ത ഒരു ഗുണവുമാണ്. സംഭവിക്കുന്നത് ഒരു ദ്വന്ദ്വയുദ്ധമല്ല, മറിച്ച് ഒരു ഘടനാപരമായ പുനഃക്രമീകരണമാണ്.
എന്താണ് യഥാർത്ഥത്തിൽ അപകടത്തിലുള്ളത്?
ആത്യന്തികമായി, പിക്സിനെക്കുറിച്ചുള്ള ചർച്ച ഇനി വെറും പേയ്മെന്റ് രീതികളെക്കുറിച്ചല്ല. മാർക്കറ്റ് ആർക്കിടെക്ചറിനെക്കുറിച്ചാണ്. ഒരു പൊതു ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ പ്രവർത്തിപ്പിക്കുമ്പോൾ റെഗുലേറ്ററുടെ പങ്കിനെക്കുറിച്ചാണ്. ആ ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ വളരെ വലുതാകുമ്പോൾ നിഷ്പക്ഷതയും വിശ്വാസവും എങ്ങനെ നിലനിർത്താം എന്നതിനെക്കുറിച്ചാണ്. സംഘർഷം കുറയ്ക്കുകയും മാർജിനുകൾ ചുരുക്കുകയും ചെയ്യുന്ന ഒരു ക്രമീകരണവുമായി സ്വകാര്യ മേഖല എങ്ങനെ സഹവർത്തിക്കുന്നു എന്നതിനെക്കുറിച്ചാണ്.
പിക്സിന്റെ വിജയം പഴയ പേയ്മെന്റ് മോഡലുകളെ മാത്രമല്ല വെല്ലുവിളിച്ചത്. ദീർഘകാലത്തേക്ക്, ശൃംഖലയുടെ ചില പാളികളിൽ കുറഞ്ഞ മത്സര സമ്മർദ്ദത്തോടെ പ്രവർത്തിച്ചിരുന്ന ഒരു സിസ്റ്റത്തിന്റെ സുഖസൗകര്യങ്ങളെയും ഇത് വെല്ലുവിളിച്ചു.
പിക്സ് ഇടപാട് പാളി വളരെ കാര്യക്ഷമമായി പരിഹരിച്ചിട്ടുണ്ടെങ്കിലും, അടുത്ത പോരാട്ടം മറ്റെവിടെയെങ്കിലും കേന്ദ്രീകരിക്കാനാണ് സാധ്യത: ആരാണ് അനുഭവം, ഇന്റർഫേസ്, വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന ബന്ധിതമായ സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയിലേക്കുള്ള കവാടം എന്നിവ നിയന്ത്രിക്കുന്നത്.
പിക്സ് ഇപ്പോഴും നവീകരണത്തിന്റെ ഒരു മികച്ച കഥയാണ്. എന്നാൽ ഇപ്പോൾ അത് മാത്രമല്ല. ഇന്ന്, ബ്രസീലിയൻ സാമ്പത്തിക വ്യവസ്ഥയുടെ ഹൃദയഭാഗത്ത് നിയന്ത്രണം, സാങ്കേതികവിദ്യ, മത്സരം, സാമ്പത്തിക താൽപ്പര്യങ്ങൾ എന്നിവ എങ്ങനെ ഒത്തുചേരുന്നുവെന്ന് മനസ്സിലാക്കുന്നതിനുള്ള ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട മേഖലകളിൽ ഒന്നാണിത്.
കാലിഫോർണിയ സർവകലാശാലയിൽ പരിശീലനം ലഭിച്ച ഡാറ്റാ സ്ട്രാറ്റജി സ്പെഷ്യലിസ്റ്റ് 2022 ൽ പിൻബാങ്കിൽ സിഇഒ ആയി ചുമതലയേറ്റു. നവീകരണത്തിലും പുതിയ വിപണികൾ തുറക്കുന്നതിലും ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിച്ചുകൊണ്ട്, ധനകാര്യ സ്ഥാപനത്തെ ഡ്രെക്സ്, പിക്സ്, ഡയറക്ട് അക്വിറർ സർക്യൂട്ട്, ക്രെഡിറ്റ് കാർഡുകൾ, ഡിജിറ്റൽ അക്കൗണ്ടുകൾ എന്നിവയുമായി സംയോജിപ്പിച്ചു .
