Удаан хугацааны турш Pix нь амжилттай инноваци гэж алдаршсан. Тэр ч байтугай тийм байсан. Энэ нь үрэлтийг бууруулж, гүйлгээг хурдасгаж, санхүүгийн системд нэвтрэх боломжийг өргөжүүлж, улс орны эдийн засгийн хэв маягийн нэг хэсэг болсон. Гэхдээ энэ нь түүний гол түүх байхаа больсон.
Pix нь зүгээр л үр ашигтай төлбөрийн шийдэл байхаа больж, зохицуулалт, өрсөлдөөн, төрийн бодлого, арилжааны ашиг сонирхол, эдийн засгийн бүрэн эрхт байдлыг хамарсан томоохон хэлэлцүүлгийн гол цөм болсон. Учир нь дэд бүтцийн амжилт нь мэтгэлцээний мөн чанарыг өөрчилдөг. Энэ нь зүгээр л сайн хэрэгсэл боловч бишрэлийг төрүүлдэг. Энэ нь цар хүрээгээ тэлэх үед ашгийн хэмжээнд дарамт учруулж, эрх мэдлийг дахин хуваарилж, үрэлт үүсгэж эхэлдэг.
Төв банк уг системийг хөгжиж буй тэргүүлэх чиглэл гэж үзсээр байгаа бөгөөд холбоо барихгүй Pix, хэсэгчилсэн Pix төлбөр, MED системийг сайжруулах, Pix-ийг барьцаа болгон ашиглах зэрэг хөтөлбөрүүдийг хэрэгжүүлсээр байна. Энэ нь Pix нь бүрэн гүйцэд төсөл биш гэдгийг харуулж байна.
Амжилт төвөг учруулж эхлэх үед
Pix нь өмнө нь тусдаа мэт санагддаг байсан хурцадмал байдлыг багасгасан. Зохицуулагч өөрийн хүрээ, үйл ажиллагаагаа өргөжүүлж байгаа тул энэ нь зохицуулалтын мэтгэлцээний төвд байна. Энэ нь хэрэглээ, цахим худалдаа, зардлын бүтцэд аль хэдийн нөлөөлж байгаа тул эдийн засгийн мэтгэлцээний төвд байна. Энэ нь төлбөрийн сүлжээнд түүхэн тогтсон ашиг сонирхолд нөлөөлдөг тул арилжааны мэтгэлцээний төвд байна. Мөн улс орны технологийн болон институцийн чадавхийн бэлгэдэл гэж үздэг болсон тул улс төрийн мэтгэлцээний төвд байна.
Энэ бол Pix нь зөвхөн үр ашгийн асуудал байхаа больж, дэд бүтцийг хэн хянадаг, дүрмийг хэн тодорхойлдог, мөнгөний эргэлтээс үнэ цэнийг хэн олж авдаг тухай маргаан болж хувирдаг газар юм.
Энэ нь Бразил улс бусад зах зээлээс өөр замыг сонгосон шалтгааныг тайлбарлахад тусалдаг. Хэрэглэгчийн санхүүгийн амьдралын төвийг хувийн түрийвч эзлэхийн оронд Төв банк нь аливаа банк эсвэл финтек компанид хүртээмжтэй бүх нийтийн төлбөрийн давхаргыг бий болгосон. Гүйлгээний дэд бүтцийг шийдснээр Pix нь Хятад, Аргентин зэрэг зах зээлд ажиглагддаг тэргүүлэх үүргийг гүйцэтгэх дижитал түрийвчний орон зайг багасгасан.
Мөн энэ үед Apple, NFC, Pix (Бразилын шуурхай төлбөрийн систем)-ийн талаарх хэлэлцүүлэг хамааралтай болж байна. Гүйлгээний давхарга улам бүр шийдэгдэж байгаа ч дараагийн маргаан нь интерфэйс, туршлага, экосистемийн стратегийн хандалтын цэгүүд рүү шилжиж байна. iPhone дээр NFC-г нээхтэй холбоотой гацалт нь маргаан зөвхөн тав тухтай байдлын тухай биш гэдгийг харуулж байна. Энэ нь мөн системийн нэвтрэх цэгүүдийг хэн хянадаг тухай юм.
Тиймээс Pix нь АНУ-тай хурцадмал байдалд орсон нь гайхах зүйл биш юм. USTR-тэй холбоотой асуултуудад гарч ирсэн нь үүнийг зөвхөн амжилттай дотоодын зохицуулалт гэж үзэхээ больсон болохыг харуулж байна. Түүнчлэн үүнийг тодорхой эдийн засгийн ашиг сонирхлыг өөрчлөх чадвартай дэд бүтэц гэж үзэх болсон.
Бүх зүйлийг "Pix vs card" гэж үзэх алдаа
Тийм ч учраас мэтгэлцээнийг "Pix ба карт" гэсэн шоглоомоор хязгаарлаж болохгүй. Pix-ийн дэвшил нь үнэндээ төлбөрийн аргуудын өрсөлдөөний динамикт дарамт учруулж байна. Дэлхийн төлбөрийн тайлангийн 11 дэх хэвлэлд Pix нь Бразил дахь цахим худалдааны гүйлгээний 38%-ийг, борлуулалтын цэгүүдээр хийгдсэн эргэлтийн 34%-ийг эзэлж байгааг харуулж байна.
Abecs-ийн тоо баримтууд нь энэ түүх энгийн орлуулалтын түүх биш гэдгийг харуулж байна. 2026 оны эхний улиралд зээлийн, дебит болон урьдчилсан төлбөрт картууд 1.1 их наяд реалийн доллар буюу 8.3%-иар өссөн байна. Зээл нь энэхүү өсөлтийн гол хөдөлгөгч хүч бөгөөд гүйлгээ нь 810.2 тэрбум реалийн доллар буюу 12.8%-иар өссөн байна. Цаашилбал, зээлийн үнийн дүнгийн 43.2% нь хэсэгчилсэн төлбөртэй худалдан авалтаас гарсан байна.
Энэ нь Pix өсөн нэмэгдэж байгааг харуулж байгаа ч системийн бүх эдийн засгийн үүргийг дангаараа гүйцэтгэдэггүй. Хүүгүй хэсэгчилсэн төлбөр нь хэрэглээний гол хөдөлгөгч хүч хэвээр байгаа бөгөөд Pix үүнийг шууд орлодоггүй шинж чанар юм. Болж буй зүйл бол хоёртын дайн биш, харин бүтцийн өөрчлөлт юм.
Үнэндээ юу эрсдэлд орсон бэ?
Эцсийн эцэст, Pix-ийн талаарх хэлэлцүүлэг зөвхөн төлбөрийн аргуудын тухай биш болсон. Энэ бол зах зээлийн архитектурын тухай юм. Энэ нь зохицуулагч нь олон нийтийн дэд бүтцийг ажиллуулдаг үед гүйцэтгэх үүрэг юм. Энэ нь уг дэд бүтэц хэт том болсон үед төвийг сахих, итгэлцлийг хэрхэн хадгалах тухай юм. Энэ нь хувийн хэвшил хэрхэн үрэлтийг бууруулж, ашгийн хэмжээг бууруулдаг зохицуулалттай зэрэгцэн орших тухай юм.
Pix-ийн амжилт нь зөвхөн хуучин төлбөрийн загваруудыг сорьсон төдийгүй, мөн удаан хугацааны турш сүлжээний тодорхой давхаргад өрсөлдөөн багатай дарамттай ажиллаж байсан системийн тав тухыг сорьсон.
Pix нь гүйлгээний давхаргыг асар их үр ашигтайгаар шийдсэн ч дараагийн тулаан өөр газар төвлөрөх магадлалтай: хэн туршлага, интерфэйс, улам бүр холбогдсон санхүүгийн системийн гарцыг хянадаг вэ.
Pix нь инновацийн гайхалтай түүх хэвээр байна. Гэхдээ одоо зөвхөн энэ биш юм. Өнөөдөр энэ нь Бразилийн санхүүгийн системийн гол цөмд зохицуулалт, технологи, өрсөлдөөн, эдийн засгийн ашиг сонирхол хэрхэн нэгдэж байгааг ойлгох хамгийн чухал талбаруудын нэг юм.
Калифорнийн Их Сургуульд сургагдсан өгөгдлийн стратегийн мэргэжилтэн Пинбанк компанийн гүйцэтгэх захирлаар 2022 онд ажиллаж, инноваци, шинэ зах зээл нээх, санхүүгийн байгууллагыг DREX, Pix болон шууд худалдан авагчийн хэлхээ, кредит карт, дижитал данстай нэгтгэхэд анхаарлаа хандуулсан .
