बऱ्याच काळासाठी, पिक्सला एक यशस्वी नवोपक्रम म्हणून गौरवले गेले. आणि ते होतेही. त्याने अडथळे कमी केले, व्यवहारांना गती दिली, वित्तीय प्रणालीमध्ये प्रवेशाची व्याप्ती वाढवली आणि ते देशाच्या आर्थिक नित्यक्रमाचा एक भाग बनले. पण आता ती त्याबद्दलची मुख्य गोष्ट राहिलेली नाही.
पिक्स हे केवळ एक कार्यक्षम पेमेंट सोल्यूशन न राहता, नियमन, स्पर्धा, सार्वजनिक धोरण, व्यावसायिक हितसंबंध आणि आर्थिक सार्वभौमत्व यांसारख्या व्यापक चर्चांच्या केंद्रस्थानी आले आहे. याचे कारण असे की, एखाद्या पायाभूत सुविधेचे यश चर्चेचे स्वरूप बदलते. जेव्हा ते केवळ एक चांगले साधन असते, तेव्हा ते प्रशंसा मिळवते. जेव्हा त्याचा विस्तार होतो, तेव्हा ते नफ्याच्या फरकावर दबाव आणते, सत्तेचे पुनर्वितरण करते आणि संघर्ष निर्माण करू लागते.
मध्यवर्ती बँक या प्रणालीला एक विकसित होणारे प्राधान्य मानत आहे, आणि तिच्या कार्यसूचीमध्ये संपर्करहित पिक्स, हप्त्यांमध्ये पिक्स पेमेंट, एमईडी प्रणालीतील सुधारणा आणि तारण म्हणून पिक्स यांचा समावेश आहे. यावरून हे दिसून येते की पिक्स हा प्रकल्प पूर्ण होण्यापासून खूप दूर आहे.
जेव्हा यश त्रासदायक ठरू लागते
पिक्सने पूर्वी स्वतंत्र वाटणारे तणाव एकत्र आणले आहेत. ते नियामक चर्चेच्या केंद्रस्थानी आहे, कारण नियामक आपली व्याप्ती आणि कार्यक्षमता वाढवत आहे. ते आर्थिक चर्चेच्या केंद्रस्थानी आहे, कारण ते आधीपासूनच उपभोग, ई-कॉमर्स आणि खर्च रचनेवर प्रभाव टाकते. ते व्यावसायिक चर्चेच्या केंद्रस्थानी आहे, कारण ते पेमेंट साखळीतील ऐतिहासिकदृष्ट्या दृढ असलेल्या हितसंबंधांवर परिणाम करते. आणि ते राजकीय चर्चेच्या केंद्रस्थानी आहे, कारण त्याला देशाच्या तांत्रिक आणि संस्थात्मक क्षमतेचे प्रतीक मानले जाऊ लागले आहे.
इथेच पिक्स हा केवळ कार्यक्षमतेचा प्रश्न न राहता, पायाभूत सुविधांवर कोणाचे नियंत्रण असेल, नियम कोण ठरवेल आणि पैशाच्या प्रवाहातून मूल्य कोण मिळवेल, यावरून होणारा वाद बनतो.
यामुळे हे स्पष्ट होते की ब्राझीलने इतर बाजारपेठांमध्ये दिसलेल्या मार्गापेक्षा वेगळा मार्ग का अवलंबला. ग्राहकाच्या आर्थिक जीवनाच्या केंद्रस्थानी खाजगी वॉलेट ठेवण्याऐवजी, मध्यवर्ती बँकेने एक सार्वत्रिक पेमेंट स्तर तयार केला, जो कोणत्याही बँकेला किंवा फिनटेकला उपलब्ध होता. व्यवहाराच्या पायाभूत सुविधांची समस्या सोडवून, पिक्सने चीन आणि अर्जेंटिनासारख्या बाजारपेठांमध्ये दिसणारी डिजिटल वॉलेट्सची प्रमुख भूमिका कमी केली.
याच टप्प्यावर ॲपल, एनएफसी आणि पिक्स (ब्राझीलची त्वरित पेमेंट प्रणाली) यांच्याबद्दलची चर्चा देखील समर्पक ठरते. व्यवहाराचा स्तर अधिकाधिक सुटत असताना, पुढील वाद इंटरफेस, अनुभव आणि इकोसिस्टमच्या धोरणात्मक प्रवेश बिंदूंवर केंद्रित होतो. आयफोनवर एनएफसी सुरू करण्यासंदर्भातील कोंडी हे दर्शवते की, हा वाद आता केवळ सोयीपुरता मर्यादित राहिलेला नाही. तो प्रणालीच्या प्रवेश बिंदूंवर कोणाचे नियंत्रण आहे, याबद्दलही आहे.
त्यामुळे पिक्सचा अमेरिकेशीही तणाव निर्माण झाला आहे यात आश्चर्य नाही. USTR शी संबंधित प्रश्नांमध्ये त्याचा उल्लेख आला आहे, यावरून हे दिसून येते की आता त्याकडे केवळ एक यशस्वी देशांतर्गत व्यवस्था म्हणून पाहिले जात नाही. ठोस आर्थिक हितसंबंध बदलण्यास सक्षम असलेली एक पायाभूत सुविधा म्हणूनही त्याकडे पाहिले जाऊ लागले आहे.
प्रत्येक गोष्टीला 'फोटो विरुद्ध कार्ड' असे समजण्याची चूक
त्यामुळेच या चर्चेला केवळ 'पिक्स विरुद्ध कार्ड्स' या एकाच साच्यात बसवता कामा नये. पिक्सच्या प्रगतीमुळे पेमेंट पद्धतींच्या स्पर्धात्मक गतिशीलतेवर खरोखरच दबाव येत आहे. ग्लोबल पेमेंट्स रिपोर्टच्या ११व्या आवृत्तीनुसार, ब्राझीलमधील ई-कॉमर्स व्यवहारांमध्ये पिक्सचा वाटा आधीच ३८% आहे आणि प्रत्यक्ष विक्री केंद्रांमधील एकूण उलाढालीत ३४% वाटा पिक्सचा आहे.
एबेक्सच्या आकडेवारीवरून हे दिसून येते की, ही केवळ एका साध्या बदलाची कहाणी नाही. २०२६ च्या पहिल्या तिमाहीत, क्रेडिट, डेबिट आणि प्रीपेड कार्डांद्वारे १.१ ट्रिलियन रियालचा व्यवहार झाला, जी ८.३% वाढ आहे. या वाढीमागे क्रेडिट हे मुख्य कारण होते, ज्यामध्ये ८१०.२ अब्ज रियालचे व्यवहार झाले आणि त्यात १२.८% वाढ झाली. शिवाय, क्रेडिटद्वारे झालेल्या एकूण व्यवहारांपैकी ४३.२% व्यवहार हप्त्यांच्या खरेदीतून झाले होते.
यावरून दिसून येते की पिक्स वाढत आहे, परंतु ते एकट्याने व्यवस्थेची सर्व आर्थिक कार्ये व्यापत नाही. व्याजमुक्त हप्त्यांची सोय ही उपभोगाची एक प्रमुख प्रेरक शक्ती आहे आणि हे एक असे वैशिष्ट्य आहे ज्याची जागा पिक्स थेट घेऊ शकत नाही. जे घडत आहे ते दोन टोकांमधील युद्ध नसून, एक संरचनात्मक पुनर्रचना आहे.
खरंतर काय पणाला लागलं आहे?
सरतेशेवटी, पिक्सबद्दलची चर्चा आता केवळ पेमेंट पद्धतींपुरती मर्यादित राहिलेली नाही. ती बाजारपेठेच्या रचनेबद्दल आहे. जेव्हा नियामक सार्वजनिक पायाभूत सुविधांचे संचालन करतो, तेव्हा त्याच्या भूमिकेबद्दल आहे. जेव्हा त्या पायाभूत सुविधा खूप मोठ्या होतात, तेव्हा तटस्थता आणि विश्वास कसा टिकवून ठेवायचा याबद्दल आहे. घर्षण कमी करणाऱ्या आणि नफ्याचे प्रमाण कमी करणाऱ्या व्यवस्थेसोबत खाजगी क्षेत्र कसे सहअस्तित्व टिकवून ठेवते, याबद्दल आहे.
पिक्सच्या यशाने केवळ जुन्या पेमेंट मॉडेल्सनाच आव्हान दिले नाही, तर अशा प्रणालीच्या सोयीलाही आव्हान दिले आहे, जी बऱ्याच काळापासून साखळीच्या काही स्तरांवर कमी स्पर्धात्मक दबावासह कार्यरत होती.
पिक्सने व्यवहार स्तराची समस्या प्रचंड कार्यक्षमतेने सोडवली असली तरी, पुढील लढाई बहुधा वेगळ्याच गोष्टीवर केंद्रित होईल: वाढत्या प्रमाणात जोडल्या जाणाऱ्या आर्थिक प्रणालीचा अनुभव, इंटरफेस आणि प्रवेशद्वार यावर कोणाचे नियंत्रण असेल.
पिक्स ही अजूनही नवोन्मेषाची एक उत्तम गाथा आहे. पण आता ते केवळ तेवढेच राहिलेले नाही. आज, ब्राझीलच्या वित्तीय प्रणालीच्या केंद्रस्थानी नियमन, तंत्रज्ञान, स्पर्धा आणि आर्थिक हितसंबंध कसे एकत्र आले आहेत, हे समजून घेण्यासाठी हे सर्वात महत्त्वाच्या क्षेत्रांपैकी एक आहे.
पिनबँकमध्ये , कॅलिफोर्निया विद्यापीठात प्रशिक्षित डेटा स्ट्रॅटेजी तज्ञाने २०२२ मध्ये सीईओ म्हणून पदभार स्वीकारला आणि नावीन्यपूर्णता व नवीन बाजारपेठा उघडण्यावर लक्ष केंद्रित केले, तसेच या वित्तीय संस्थेला DREX, Pix आणि डायरेक्ट अक्वायरर सर्किट, क्रेडिट कार्ड्स आणि डिजिटल खात्यांमध्ये समाकलित केले .
