告別POS終端：中國支付模式在安全性和永續性方面能為我們帶來哪些啟示。

正如巴西文化以其創造力聞名全球一樣，我們的金融市場也以其穩健性著稱。 Pix的成功證明，我們已日益做好迎接服務數位化的準備，因為自其誕生五年後，已有45%的線上購物使用這種支付方式。然而，漫步在聖保羅和北京的街頭，我注意到巨大的技術差異。巴西仍在經歷「機器戰爭」的高峰期，而中國已經宣告了這種機器的終結。我們仍然堅持一種幾乎每家麵包店或報亭都需要一台小型計算機的模式。這是一個複雜而昂貴的生態系統，與全球效率背道而馳。.
 

最近，在深入研究中國科技生態系統的過程中，我親眼見證了支付邏輯的重建。在中國，由於支付寶和微信支付等公司的出現，隨處可見的刷卡機已經過時。在巴西，刷卡機仍然像一個行動保險箱，需要各種認證、實體鎖和維護，但在中國，這些智慧功能已經從商家的櫃檯轉移到了消費者的掌中。商家只需使用簡單的接收器或二維碼，而所有複雜的安全驗證、金額確認和生物識別認證都由付款人的智慧型手機完成。.

這種結構性變化加速了我所理解的金融生態系統內部“複雜性逆轉”，並揭示了我們當前的瓶頸。支付處理商和商家承擔著分發、更新和更換實體裝甲終端的巨大物流成本，而這些終端又容易被竊或損壞。這是一筆巨額投資，需要持續的維護。在中國，系統和技術方面投入巨大。.

透過將交易從銷售終端轉移到用戶的手機，系統完整性和技術更新的責任轉移到了支付者自己的設備上。這降低了營運成本，使投資能夠用於資訊安全和數據準確性，並鼓勵用戶養成每次購買前都核對資訊的習慣。.

這種模式轉變解決了巴西零售業最大的痛點：詐欺。巴西的拒付率高得驚人，超過3%，而中國的拒付率則低於0.2%。中國模式迅速找到了解決之道。透過讓消費者在自己的手機上完成交易並進行確認，用戶完全掌控了整個購買過程，因此不存在銀行卡克隆或商家竊取密碼的風險。.

當買家透過密碼或生物辨識技術在自己的裝置上驗證付款時，詐欺風險會大幅降低，從而保護商家的利潤率。目前，巴西商家的利潤率因高昂的預防成本和營運損失而受到擠壓。.

這種基於硬體的資料模型所帶來的分析精確度，使得信貸成本大幅降低。在傳統的收單系統中，刷卡機的作用也僅限於處理預先核准的信用額度，僅驗證持卡人是否有足夠的信用額度或密碼是否正確。這種模式非常脆弱，尤其是在安全檢查點有限的數位世界中。即使在實體零售領域，隨著非接觸式銀行卡和PIN碼的使用，安全挑戰也日益嚴峻，因為這些措施試圖將安全責任轉移給消費者。.

信用卡常常使消費者陷入過度負債，產生滾雪球般的利息效應，損害家庭財務。根據中央銀行的數據，到2025年底，循環信用卡債務的拖欠率將達到驚人的64%，創下自2011年開始統計以來的歷史最高水準。同時，以單筆交易為單位發放信貸的模式可以實現更低的利率。這正是我們在Pix分期付款中實現的：精準信貸，能夠像中國金融巨頭一樣，即時逐筆分析用戶行為。.

透過將現代智慧型手機自帶的臉部辨識和生物辨識技術與支付平台的人工智慧相結合，可以創造一個詐騙難以滋生的環境。這些人工智慧系統能夠區分真實影像和模擬影像，從而降低支付過程中身份詐欺的風險。這種強大的安全保障帶來的實際效果是，無論是在完成購買還是授予和定價信貸方面，效率都達到了前所未有的水平，確保這項技術能夠真正幫助優質客戶獲得信貸，而不僅僅是防範風險。.

向無實體終端模式的過渡不僅是便利，更是一種社會責任。例如，透過 Pix 進行分期付款，要求首期款項立即支付，這也能起到教育消費者的作用。它避免了使用信用卡的衝動消費——信用卡在購買時不會對每月收入產生任何影響，但會像滾雪球一樣越滾越大。這營造了一種理性消費的氛圍，讓用戶能夠從頭到尾掌控風險。.

巴西要引領下一階段的數位經濟，就必須告別刷卡支付終端。減少對塑膠和實體電路的投資，增加對資料安全和生物辨識技術的投入。在我看來，這就是零售業的未來，它將由無形的智慧技術來支撐，確保每一筆交易的安全性和人性化，而不是僅僅依賴櫃檯上機器的強大功能。.

巴西新興金融科技的角色還在於提供一個安全、透明、經濟實惠且便利的生態系統，從而促進消費健康可持續成長，而非鼓勵非理性消費或不惜一切代價的消費。如今，監管機構、金融機構和金融科技公司有責任加速這項轉型，確保科技成為普惠經濟的引擎。.

Eduardo Zucareli 是 Pagaleve 的首席商務長。