Pix беше създадена, за да реши вътрешен проблем: да направи плащанията по-бързи, по-евтини и по-достъпни. За по-малко от шест години обаче тя се превърна в нещо много по-голямо. Днес системата оборот от около 40 трилиона бразилски долара годишно, свързва практически цялото банково население и функционира като основна платежна инфраструктура на страната. Може би точно затова попадна в полезрението на правителството на Доналд Тръмп.
Неотдавнашното решение на Съединените щати да включат бразилските електронни платежни услуги сред точките, поставени под въпрос в търговското разследване, проведено от USTR, показва, че дискусията вече не се ограничава до тарифи или двустранни отношения. За първи път публичната платежна инфраструктура се третира като релевантен елемент в международен търговски спор.
Важно е да се разбере, че това не е просто дискусия за Pix. Залогът е кой ще контролира „релсите“, по които парите циркулират в дигиталната икономика. В продължение на десетилетия глобалните платежни системи бяха доминирани от частни компании и международни финансови инфраструктури. Картите, мрежите за разплащане и международните преводи са концентрирали огромна икономическа и стратегическа мощ. Pix въведе различна логика: публична, оперативно съвместима инфраструктура, отворена за частни иновации и достъпна 24 часа в денонощието.
Тази промяна намалява разходите за компаниите, увеличава конкуренцията между финансовите институции и подобрява ефективността на икономиката. Най-голямата полза обаче е по-малко видима: намаляването на икономическите търкания. Когато плащането вече не отнема дни, за да бъде уредено, а започне да се извършва за секунди, компаниите получават плащането по-рано, намаляват нуждата си от оборотен капитал и са в състояние да работят по-ефективно.
В система, която обработва приблизително 40 трилиона бразилски реала годишно, всяко намаление от само 0,1% на транзакционните разходи представлява нещо близо до 40 милиарда бразилски реала икономическа стойност, генерирана за обществото. Като се има предвид, че Pix замени операции, които често струваха между 0,5% и 3%, общата печалба за бразилската икономика е потенциално много по-висока. Следователно, свеждането на дебата до идеята, че Pix се конкурира с американските компании, е опростяване на много по-широк феномен.
На практика Pix не възпрепятства функционирането на международни марки карти, нито елиминира други методи на плащане. Картите остават актуални, особено за плащания на вноски, кредити и международни транзакции. Това, което се промени, е конкурентната среда. Потребителите вече имат повече възможности и пазарът трябваше да реагира с по-добри продукти и по-ниски цени.
Успехът на Pix не може да се обясни единствено с действията на Централната банка. Системата изискваше милиарди долари инвестиции от банки, финтех компании и други участници в Националната финансова система за технологична адаптация, интеграция и иновации. Резултатът беше екосистема, която днес служи като еталон за няколко държави, заинтересовани от разработването на системи за незабавни плащания. Именно тук се появява възможност за Бразилия.
Повече от експортирането на Pix като продукт, е разумно да се споделя регулаторният опит, стандартите за оперативна съвместимост и моделът на управление, които са позволили неговото внедряване. Латиноамериканските страни и развиващите се икономики са изправени пред подобни предизвикателства и могат да се възползват от тези знания.
Друга, също толкова обещаваща област е интеграцията между системите за незабавни плащания. Технологично вече би било възможно да се свърже Pix с платформи като индийския UPI и други национални споразумения. Най-големите предизвикателства не са технологични, а регулаторни: валутни курсове, предотвратяване на прането на пари, спазване на изискванията и международно управление. Преодоляването на тези пречки отваря пространство за ново поколение по-бързи и по-евтини международни плащания, особено за парични преводи, туризъм и електронна търговия.
Не е изненадващо, че темата придоби глобална важност. Който контролира финансовата инфраструктура, оказва влияние върху капиталовите потоци, иновациите и конкурентоспособността. Решението на правителството на САЩ да включи бразилските електронни платежни услуги в своето търговско разследване показва, че тези платформи са престанали да бъдат просто технологични инструменти и са се превърнали в част от стратегическите програми на държавите.
Може би най-голямото наследство на Pix не е скоростта на преводите, а демонстрацията, че публичните иновации и частните инвестиции могат да съществуват едновременно, за да генерират значителни печалби в икономическата ефективност. Докато Бразилия преди е внасяла финансови модели, днес тя създава инфраструктура, способна да повлияе на глобалния дебат за цифровите плащания. И това обяснява защо Pix е престанал да бъде просто средство за плащане и се е превърнал в стратегически актив на бразилската икономика.
* Рафаел Накамото е главен изпълнителен директор и основател на Vitório и има над 16 години опит в частния капитал, позиции в борда на директорите и ръководни позиции. През това време той е съосновател и е помогнал за изграждането на бизнеси от ранните етапи до излизането от пазара и оценките над 1 милиард бразилски реала, включително кредитните и финтех предприятия Neurotech, Boa Vista Serviços и Conductor, които дадоха началото на Dock, една от най-големите платформи за банкиране като услуга в Латинска Америка. Фокусиран върху изграждането на конкурентни предимства чрез изпълнение, стратегия и цел, Рафаел ръководи Vitório на пазар от трилиони долари със солидност и опит.
