Ұзақ уақыт бойы Pix табысты инновация ретінде атап өтілді. Және солай болды да. Ол үйкелісті азайтты, транзакцияларды жеделдетті, қаржы жүйесіне қолжетімділікті кеңейтті және елдің экономикалық тәртібінің бір бөлігіне айналды. Бірақ енді бұл оның негізгі әңгімесі емес.
Pix тек тиімді төлем шешімі болудан қалды және реттеу, бәсекелестік, мемлекеттік саясат, коммерциялық мүдделер және экономикалық егемендік мәселелерін қамтитын кең ауқымды талқылаулардың орталығына айналды. Себебі инфрақұрылымның табысы пікірталастың сипатын өзгертеді. Бұл жай ғана жақсы құрал болғанымен, таңдану тудырады. Ол ауқымға ие болған кезде маржаға қысым жасайды және билікті қайта бөледі және үйкеліс тудыра бастайды.
Орталық банк жүйені дамып келе жатқан басымдық ретінде қарастыруды жалғастыруда, оның күн тәртібіне байланыссыз Pix, бөліп төлеу Pix, MED жүйесін жетілдіру және кепіл ретінде Pix кіреді. Бұл Pix-тің әлі аяқталған жоба емес екенін көрсетеді.
Табыс қиындыққа айнала бастағанда
Pix бұрын бөлек көрінген шиеленісті азайтты. Ол реттеуші органның қамту аясы мен функцияларын кеңейтуіне байланысты реттеушілік пікірталастың орталығында. Ол экономикалық пікірталастың орталығында, себебі ол тұтынуға, электрондық коммерцияға және шығындар құрылымына әсер етеді. Ол коммерциялық пікірталастың орталығында, себебі ол төлем тізбегіндегі тарихи тұрғыдан қалыптасқан мүдделерге әсер етеді. Ал саяси пікірталастың орталығында, себебі ол елдің технологиялық және институционалдық әлеуетінің символы ретінде қарастырыла бастады.
Міне, осы жерде Pix тек тиімділік мәселесі болудан қалып, инфрақұрылымды кім басқаратыны, ережелерді кім анықтайтыны және ақша айналымынан құндылықты кім алатыны туралы дауға айналады.
Бұл Бразилияның басқа нарықтардағыдан өзгеше жолмен жүруінің себебін түсіндіруге көмектеседі. Тұтынушының қаржылық өмірінің орталығын жеке әмиян алып жатқанның орнына, кез келген банк немесе финтех үшін қолжетімді әмбебап төлем қабатын Орталық банк құрды. Транзакциялық инфрақұрылымды шешу арқылы Pix Қытай мен Аргентина сияқты нарықтарда байқалатын жетекші рөлді атқару үшін цифрлық әмияндардың кеңістігін қысқартты.
Дәл осы кезде Apple, NFC және Pix (Бразилияның лезде төлем жүйесі) туралы пікірталас өзекті бола бастайды. Транзакция деңгейі барған сайын шешіліп жатқанда, келесі дау интерфейске, тәжірибеге және экожүйенің стратегиялық кіру нүктелеріне ауысады. iPhone-да NFC-тің ашылуына байланысты туындаған тығырық енді пікірталастың тек ыңғайлылық туралы емес екенін көрсетеді. Бұл сондай-ақ жүйенің кіру нүктелерін кім басқаратыны туралы.
Сондықтан Pix компаниясының Америка Құрама Штаттарымен де шиеленіске түскені таңқаларлық емес. Оның USTR-ге қатысты сұрақтарда пайда болуы оның енді тек сәтті ішкі келісім ретінде қарастырылмайтынын көрсетеді. Ол сондай-ақ нақты экономикалық мүдделерді өзгерте алатын инфрақұрылым ретінде қарастырыла бастады.
Барлығын «Pix картаға қарсы» деп қарастыру қателігі
Міне, сондықтан да пікірталасты «Pix карталарға қарсы» карикатурасына дейін қысқартпау керек. Pix-тің дамуы, шын мәнінде, төлем әдістерінің бәсекеге қабілеттілік динамикасына қысым жасайды. Әлемдік төлемдер туралы есептің 11-ші басылымында Pix Бразилиядағы электрондық коммерция транзакцияларының 38%-ын және физикалық сату нүктелеріндегі айналым көлемінің 34%-ын құрайтыны көрсетілген.
Abecs мәліметтері бұл оқиғаның жай ғана ауыстыру емес екенін көрсетеді. 2026 жылдың бірінші тоқсанында несиелік, дебеттік және алдын ала төленген карталар 1,1 триллион реал долларын құрады, бұл 8,3%-ға өскен. Несие бұл өсімнің негізгі қозғаушы күші болды, транзакциялар 810,2 миллиард реал долларын құрады және 12,8%-ға өсті. Сонымен қатар, несие бойынша қозғалған құнның 43,2%-ы бөліп төлеу арқылы сатып алулардан түсті.
Бұл Pix компаниясының өсіп келе жатқанын көрсетеді, бірақ ол жүйенің барлық экономикалық функцияларын жалғыз атқармайды. Пайызсыз бөліп төлеу төлемдері тұтынудың орталық қозғаушы күші және Pix тікелей алмастырмайтын атрибут болып қала береді. Болып жатқан нәрсе - екілік соғыс емес, құрылымдық қайта құру.
Шын мәнінде не қауіп төндіріп тұр?
Түптеп келгенде, Pix туралы пікірталас енді тек төлем әдістері туралы ғана емес. Бұл нарық архитектурасы туралы. Бұл реттеушінің қоғамдық инфрақұрылымды басқарған кездегі рөлі туралы. Бұл инфрақұрылым тым үлкен болған кезде бейтараптық пен сенімді қалай сақтау керектігі туралы. Бұл жеке сектордың үйкелісті азайтатын және маржаны қысқартатын келісіммен қалай бірге өмір сүруі туралы.
Pix-тің табысы тек ескі төлем модельдеріне ғана емес, сонымен қатар ұзақ уақыт бойы тізбектің белгілі бір деңгейлеріне бәсекелестік қысымы аз жұмыс істеген жүйенің ыңғайлылығына да күмән келтірді.
Pix транзакция деңгейін үлкен тиімділікпен шешкенімен, келесі шайқас басқа жерде болуы мүмкін: тәжірибені, интерфейсті және барған сайын байланысты қаржылық жүйеге кіру шлюзін кім басқарады.
Pix әлі де инновацияның керемет тарихы. Бірақ бұл енді тек олай емес. Бүгінде бұл Бразилия қаржы жүйесінің негізінде реттеу, технология, бәсекелестік және экономикалық мүдделердің қалай тоғысқанын түсінудің ең маңызды салаларының бірі.
Калифорния университетінде білім алған деректер стратегиясы бойынша маман Pinbank компаниясында 2022 жылы бас директор қызметін атқарды, инновацияларға және жаңа нарықтарды ашуға, қаржы институтын DREX, Pix және тікелей сатып алушылар тізбегіне, несие карталарына және цифрлық шоттарға біріктіруге баса назар аударды
