Pix ble opprettet for å løse et innenlandsk problem: å gjøre betalinger raskere, billigere og mer tilgjengelige. På under seks år har det imidlertid blitt noe mye større. I dag flytter systemet rundt 40 billioner rand per år, kobler praktisk talt hele den bankbaserte befolkningen sammen og fungerer som landets viktigste betalingsinfrastruktur. Kanskje det er nettopp derfor det kom på radaren til Donald Trumps regjering.
USAs nylige beslutning om å inkludere brasilianske elektroniske betalingstjenester blant punktene som ble stilt spørsmål ved i handelsundersøkelsen som ble utført av USTR, viser at diskusjonen ikke lenger er begrenset til tollsatser eller bilaterale forbindelser. For første gang blir en offentlig betalingsinfrastruktur behandlet som et relevant element i en internasjonal handelstvist.
Det er viktig å forstå at dette ikke bare er en diskusjon om Pix. Det som står på spill er hvem som skal kontrollere «skinnene» som penger sirkulerer gjennom i den digitale økonomien. I flere tiår har globale betalingssystemer vært dominert av private selskaper og internasjonal finansiell infrastruktur. Kort, oppgjørsnettverk og internasjonale overføringer har konsentrert enorm økonomisk og strategisk makt. Pix introduserte en annen logikk: en offentlig, interoperabel infrastruktur, åpen for privat innovasjon og tilgjengelig 24 timer i døgnet.
Denne endringen reduserer kostnadene for bedrifter, øker konkurransen mellom finansinstitusjoner og forbedrer effektiviteten i økonomien. Den største fordelen er imidlertid mindre synlig: reduksjonen av økonomisk friksjon. Når en betaling ikke lenger tar dager å bli avgjort og begynner å skje i løpet av sekunder, mottar bedrifter betaling raskere, reduserer behovet for arbeidskapital og er i stand til å operere mer effektivt.
I et system som håndterer omtrent 40 billioner rand årlig, representerer hver reduksjon på bare 0,1 % i transaksjonskostnader noe nær 40 milliarder rand i økonomisk verdi generert for samfunnet. Tatt i betraktning at Pix erstattet operasjoner som ofte koster mellom 0,5 % og 3 %, er den samlede gevinsten for den brasilianske økonomien potensielt mye høyere. Derfor er det å redusere debatten til ideen om at Pix konkurrerer med amerikanske selskaper å overforenkle et mye bredere fenomen.
I praksis hindrer ikke Pix driften av internasjonale kortmerker, og det eliminerer heller ikke andre betalingsmetoder. Kort er fortsatt relevante, spesielt for avbetaling, kreditt og internasjonale transaksjoner. Det som har endret seg er konkurransemiljøet. Forbrukerne har nå flere alternativer, og markedet har måttet svare med bedre produkter og lavere kostnader.
Pix' suksess kan ikke forklares utelukkende av sentralbankens handlinger. Systemet krevde milliarder av dollar i investeringer fra banker, fintech-selskaper og andre deltakere i det nasjonale finanssystemet for teknologisk tilpasning, integrasjon og innovasjon. Resultatet var et økosystem som i dag fungerer som en referanse for flere land som er interessert i å utvikle systemer for øyeblikkelig betaling. Det er nettopp her en mulighet oppstår for Brasil.
Det er mer fornuftig å eksportere Pix som et produkt enn å dele den regulatoriske erfaringen, interoperabilitetsstandardene og styringsmodellen som muliggjorde implementeringen. Latinamerikanske land og fremvoksende økonomier står overfor lignende utfordringer og kan dra nytte av denne kunnskapen.
En annen like lovende frontlinje er integreringen mellom systemer for øyeblikkelige betalinger. Teknologisk sett ville det allerede være mulig å koble Pix til plattformer som den indiske UPI og andre nasjonale ordninger. De største utfordringene er ikke teknologiske, men regulatoriske: valutakurser, forebygging av hvitvasking av penger, samsvar og internasjonal styring. Å overvinne disse hindringene åpner for rom for en ny generasjon av raskere og billigere internasjonale betalinger, spesielt for pengeoverføringer, turisme og e-handel.
Ikke overraskende har temaet fått global oppmerksomhet. Den som kontrollerer finansiell infrastruktur utøver innflytelse over kapitalstrømmer, innovasjon og konkurranseevne. Den amerikanske regjeringens beslutning om å inkludere brasilianske elektroniske betalingstjenester i sin kommersielle etterforskning viser at disse plattformene har sluttet å være bare teknologiske verktøy og har blitt en del av landenes strategiske agendaer.
Den kanskje største arven etter Pix er ikke hastigheten på overføringene, men demonstrasjonen av at offentlig innovasjon og private investeringer kan sameksistere for å generere betydelige gevinster i økonomisk effektivitet. Mens Brasil tidligere importerte finansielle modeller, produserer de i dag en infrastruktur som er i stand til å påvirke den globale debatten om digitale betalinger. Og dette forklarer hvorfor Pix har sluttet å være bare et betalingsmiddel og har blitt en strategisk ressurs for den brasilianske økonomien.
* Rafael Nakamoto er administrerende direktør og grunnlegger av Vitório og har over 16 års erfaring innen Private Equity, styreverv og lederstillinger. I løpet av denne tiden var han med på å grunnlegge og bygge opp virksomheter fra tidlige stadier til exits og verdsettelser på over 1 milliard rand, inkludert kreditt- og fintech-selskapene Neurotech, Boa Vista Serviços og Conductor, som ga opphav til Dock, en av de største bank-som-en-tjeneste-plattformene i Latin-Amerika. Med fokus på å bygge konkurransefortrinn gjennom gjennomføring, strategi og formål, leder Rafael Vitório i et billion-dollar-marked med soliditet og erfaring.
