Пикс је створен да реши домаћи проблем: да плаћања учине бржим, јефтинијим и приступачнијим. Међутим, за мање од шест година постао је нешто много веће. Данас, систем обрће око 40 билиона бразилских долара годишње, повезује практично целокупно банкарско становништво и функционише као главна платна инфраструктура земље. Можда је управо зато доспео у центар пажње владе Доналда Трампа.
Недавна одлука Сједињених Држава да укључе бразилске услуге електронског плаћања међу тачке које су доведене у питање у трговинској истрази коју је спровео USTR показује да дискусија више није ограничена на тарифе или билатералне односе. По први пут, јавна платна инфраструктура се третира као релевантан елемент у међународном трговинском спору.
Важно је разумети да ово није само дискусија о Пиксу. У питању је ко ће контролисати „шине“ кроз које новац циркулише у дигиталној економији. Деценијама су глобалним платним системима доминирале приватне компаније и међународне финансијске инфраструктуре. Картице, мреже за поравнање и међународни трансфери концентрисали су огромну економску и стратешку моћ. Пикс је увео другачију логику: јавну, интероперабилну инфраструктуру, отворену за приватне иновације и доступну 24 сата дневно.
Ова промена смањује трошкове за компаније, повећава конкуренцију међу финансијским институцијама и побољшава ефикасност економије. Међутим, највећа корист је мање видљива: смањење економских трења. Када плаћање више не траје данима и почиње да се врши за неколико секунди, компаније брже примају уплату, смањују потребу за обртним капиталом и могу ефикасније да послују.
У систему који годишње обрађује приближно 40 билиона бразилских реала, свако смањење трансакционих трошкова од само 0,1% представља нешто близу 40 милијарди бразилских реала економске вредности генерисане за друштво. Узимајући у обзир да је Pix заменио операције које су често коштале између 0,5% и 3%, укупни добитак за бразилску економију је потенцијално много већи. Стога, свођење дебате на идеју да Pix конкурише америчким компанијама је претерано поједностављивање много ширег феномена.
У пракси, Pix не спречава рад међународних брендова картица нити елиминише друге начине плаћања. Картице остају релевантне, посебно за плаћање на рате, кредит и међународне трансакције. Оно што се променило је конкурентско окружење. Потрошачи сада имају више опција, а тржиште је морало да одговори бољим производима и нижим трошковима.
Успех Пикса не може се објаснити искључиво акцијама Централне банке. Систем је захтевао милијарде долара инвестиција од банака, финтех компанија и других учесника у Националном финансијском систему за технолошку адаптацију, интеграцију и иновације. Резултат је био екосистем који данас служи као референтна тачка за неколико земаља заинтересованих за развој система инстант плаћања. Управо ту се јавља прилика за Бразил.
Више од извоза Pix-а као производа, има смисла делити регулаторно искуство, стандарде интероперабилности и модел управљања који су омогућили његову имплементацију. Земље Латинске Америке и земље у развоју суочавају се са сличним изазовима и могу имати користи од овог знања.
Још једна подједнако обећавајућа граница је интеграција између система за инстант плаћање. Технолошки, већ би било могуће повезати Pix са платформама попут индијског UPI-ја и других националних аранжмана. Највећи изазови нису технолошки, већ регулаторни: девизни курсеви, спречавање прања новца, усклађеност и међународно управљање. Превазилажење ових препрека отвара простор за нову генерацију бржих и јефтинијих међународних плаћања, посебно за дознаке, туризам и електронску трговину.
Није изненађујуће да је тема стекла глобални значај. Ко год контролише финансијску инфраструктуру, врши утицај на токове капитала, иновације и конкурентност. Одлука америчке владе да укључи бразилске електронске услуге плаћања у своју комерцијалну истрагу показује да су ове платформе престале да буду само технолошки алати и да су постале део стратешких агенди земаља.
Можда највеће наслеђе Пикса није брзина трансфера, већ демонстрација да јавне иновације и приватне инвестиције могу коегзистирати како би генерисале значајне добитке у економској ефикасности. Док је Бразил раније увозио финансијске моделе, данас производи инфраструктуру способну да утиче на глобалну дебату о дигиталним плаћањима. И то објашњава зашто је Пикс престао да буде само средство плаћања и постао стратешка предност бразилске економије.
* Рафаел Накамото је генерални директор и оснивач компаније Виторио и има преко 16 година искуства у приватном капиталу, на позицијама у управним одборима и на руководећим позицијама. Током овог периода, суоснивао је и помогао у изградњи предузећа од раних фаза до изласка са тржишта и процена које прелазе милијарду бразилских реала, укључујући кредитне и финтех подухвате Neurotech, Boa Vista Serviços и Conductor, који су довели до настанка Dock-а, једне од највећих платформи банкарства као услуге у Латинској Америци. Фокусиран на изградњу конкурентских предности кроз извршење, стратегију и сврху, Рафаел води Виторио на тржишту вредном трилион долара са чврстином и искуством.
