Pix werd opgericht om een binnenlands probleem op te lossen: betalingen sneller, goedkoper en toegankelijker maken. In minder dan zes jaar tijd is het echter uitgegroeid tot iets veel groters. Tegenwoordig verwerkt het systeem zo'n 40 biljoen reais per jaar, verbindt het praktisch de gehele bevolking met een bankrekening en fungeert het als de belangrijkste betalingsinfrastructuur van het land. Misschien is dat precies de reden waarom het in de belangstelling kwam van de regering van Donald Trump.
Het recente besluit van de Verenigde Staten om Braziliaanse elektronische betaaldiensten op te nemen in de onderzoekspunten van het handelsonderzoek van de USTR, toont aan dat de discussie niet langer beperkt is tot tarieven of bilaterale betrekkingen. Voor het eerst wordt een publieke betaalinfrastructuur als een relevant element beschouwd in een internationaal handelsgeschil.
Het is belangrijk te begrijpen dat dit niet alleen een discussie over Pix is. Waar het om gaat, is wie de controle krijgt over de "rails" waarlangs geld circuleert in de digitale economie. Decennialang werden wereldwijde betalingssystemen gedomineerd door particuliere bedrijven en internationale financiële infrastructuren. Betaalkaarten, afwikkelingsnetwerken en internationale overboekingen hebben een enorme economische en strategische macht geconcentreerd. Pix introduceerde een andere logica: een publieke, interoperabele infrastructuur, open voor particuliere innovatie en 24 uur per dag beschikbaar.
Deze verandering verlaagt de kosten voor bedrijven, verhoogt de concurrentie tussen financiële instellingen en verbetert de efficiëntie van de economie. Het grootste voordeel is echter minder zichtbaar: de vermindering van economische frictie. Wanneer een betaling niet langer dagen duurt om te worden afgehandeld, maar binnen enkele seconden plaatsvindt, ontvangen bedrijven sneller hun geld, hebben ze minder werkkapitaal nodig en kunnen ze efficiënter werken.
In een systeem dat jaarlijks ongeveer 40 biljoen reais verwerkt, vertegenwoordigt elke verlaging van slechts 0,1% van de transactiekosten een economische waarde van bijna 40 miljard reais voor de samenleving. Aangezien Pix activiteiten heeft vervangen die vaak tussen de 0,5% en 3% kosten, is de totale winst voor de Braziliaanse economie potentieel veel hoger. Het debat reduceren tot de bewering dat Pix concurreert met Amerikaanse bedrijven is daarom een te simplistische weergave van een veel breder fenomeen.
In de praktijk verhindert Pix de werking van internationale kaartmerken niet en elimineert het ook geen andere betaalmethoden. Kaarten blijven relevant, met name voor betalingen in termijnen, krediet en internationale transacties. Wat wel veranderd is, is de concurrentieomgeving. Consumenten hebben nu meer keuze en de markt heeft daarop moeten reageren met betere producten en lagere prijzen.
Het succes van Pix kan niet alleen worden verklaard door de acties van de centrale bank. Het systeem vereiste miljarden dollars aan investeringen van banken, fintechbedrijven en andere deelnemers aan het nationale financiële systeem voor technologische aanpassing, integratie en innovatie. Het resultaat was een ecosysteem dat vandaag de dag als maatstaf dient voor diverse landen die geïnteresseerd zijn in de ontwikkeling van systemen voor directe betalingen. Juist hier ligt een kans voor Brazilië.
Het is niet alleen zinvol om Pix als product te exporteren, maar ook om de ervaring met regelgeving, interoperabiliteitsnormen en het bestuursmodel te delen die de implementatie ervan mogelijk hebben gemaakt. Latijns-Amerikaanse landen en opkomende economieën staan voor vergelijkbare uitdagingen en kunnen baat hebben bij deze kennis.
Een andere even veelbelovende ontwikkeling is de integratie van systemen voor directe betalingen. Technologisch gezien zou het al mogelijk zijn om Pix te koppelen aan platforms zoals het Indiase UPI en andere nationale systemen. De grootste uitdagingen liggen niet op technologisch, maar op regelgevingsgebied: wisselkoersen, preventie van witwassen, naleving van wet- en regelgeving en internationaal bestuur. Het overwinnen van deze obstakels creëert ruimte voor een nieuwe generatie snellere en goedkopere internationale betalingen, met name voor geldovermakingen, toerisme en e-commerce.
Het is dan ook niet verwonderlijk dat dit onderwerp wereldwijd aandacht heeft gekregen. Wie de financiële infrastructuur beheert, heeft invloed op kapitaalstromen, innovatie en concurrentievermogen. De beslissing van de Amerikaanse overheid om Braziliaanse elektronische betaaldiensten te betrekken bij haar onderzoek naar commerciële activiteiten, toont aan dat deze platforms niet langer louter technologische hulpmiddelen zijn, maar onderdeel zijn geworden van de strategische agenda's van landen.
De grootste erfenis van Pix is wellicht niet de snelheid van de transacties, maar het bewijs dat publieke innovatie en private investeringen hand in hand kunnen gaan en aanzienlijke winsten in economische efficiëntie kunnen opleveren. Waar Brazilië voorheen financiële modellen importeerde, produceert het nu een infrastructuur die in staat is het wereldwijde debat over digitale betalingen te beïnvloeden. Dit verklaart waarom Pix niet langer slechts een betaalmiddel is, maar een strategische troef voor de Braziliaanse economie is geworden.
* Rafael Nakamoto is de CEO en oprichter van Vitório en heeft meer dan 16 jaar ervaring in private equity, bestuursfuncties en C-level posities. Gedurende deze tijd was hij medeoprichter en hielp hij bedrijven van de beginfase tot exits en waarderingen van meer dan R$ 1 miljard uitbouwen, waaronder de krediet- en fintech-ondernemingen Neurotech, Boa Vista Serviços en Conductor, waaruit Dock is voortgekomen, een van de grootste banking-as-a-service-platforms in Latijns-Amerika. Rafael richt zich op het creëren van concurrentievoordelen door middel van uitvoering, strategie en doelgerichtheid en leidt Vitório met solide basis en ervaring in een markt van biljoenen dollars.
